风险管理体系教材(建行 梁世栋).pdfVIP

基于计量的风险管理体系 风险管理部 梁世栋金融工程博士 银监会“ 巴塞尔新资本协议研究和规制工作组”核心成员 Liangshidong.zh@ Dr. Liang Shidong 1 综述 巴塞尔新资本协议 信用风险内部评级 非零售敞口 零售敞口 市场风险与操作风险 经济资本 压力测试 Dr. Liang Shidong 2 计量——选择一把合理的尺子 违约频率 不良率 不良率 上年度正常且下年度违约的客户数 违约频率 上年度正常的客户总数 • 违约是一个时间段概念，而不良率是一个时点概念 • 违约客户当前可能无逾期；不良客户，当前一定处于逾期状态 • 违约不受新增和历史影响； • 违约率计量的是客户数量；不良率即可计量客户数量，也可计量贷款金额 Dr. Liang Shidong 3 您选择哪个客户 比较1 AAA客户 贷款利率8% BBB客户 贷款利率8% 比较2 AAA客户 贷款利率8% BBB客户 贷款利率15% Dr. Liang Shidong 4 计量与管理 UL、EC、RAROC 全面风险管理（3P） 定价、限额 投资组合的风险计量 组合风险分析 客户、债项的两维评级 审批、贷后管理 Dr. Liang Shidong 5 风险计量有用吗？ 预测与机械决定论 统计意义和讲故事 没有调查就没有发言权 生产力决定生产关系 风险和收益的合理平衡 数据质量，Use it 业务流程 金融危机 FICO，次级贷款 SP，疯狂的资产证券化，复杂的衍生产品 Dr. Liang Shidong 6 综述 巴塞尔新资本协议 信用风险内部评级 非零售敞口 零售敞口 市场风险与操作风险 经济资本 压力测试 Dr. Liang Shidong 7 巴塞尔新资本协议的框架 巴塞尔新资本协议 最低资本要求 监督检查 市场约束 资本定义 风险加权资产 市场风险 操作风险 信用风险 标准法 IMA 基本指标法 标准法 AMA 标准法 IRBA