风险控制和资金管理.pdf

风险控制和资金管理 长城伟业 东莞营业部 李明霞 期货是一门综合艺术 2 CASE 1：你的选择? 方案1 （确定） 方案2 （不确定） 给你100000元 推开一扇门，有人 200000元，无人 0 元 有人？ 有人？ 无人？ 无人？ 3 风险的定义  学术定义:不确定性  我们关注:亏损大小 4 如何才能在期货市场上稳定地赚钱?  稳定赚钱来自: 分析能力 + 风险管理  分析能力:找出主导因素的逻辑  风险管理:头寸调整 5 资金管理步骤  过度交易——重仓——是致命错误。新 手想赚快钱，然而严肃的投资者是从衡 量风险开始的。如果你起步时做的很 少，但注重质量，你会成为一个不错的 交易者。当你明白了交易是——寻找， 进场，设置止损，订立赢利目标，离 场——你就可以适当增加你的仓位，并 赢得有意义的利润。 6 资金管理的二个面  资金管理很多人都只是定义为 风险控制(止损)的概念,其实包 括”头寸管理”和”风险控制”两 部分. 7 资金管理的目的  生存和发展。 8 资金管理涉及两个环节 1,入场 2, 出场 前面提到资金管理的重要性,也仅止于资金管理的初步──控制风险 9 如何建立自己的资金管理流程 首先当然要有一笔资金,先行规划你可以忍受分几次把它赔光? 要先有置之死地而后生的心理准备. 计算好之后,那就是你每笔交易所能承受的最大亏损金额,记得, 是每”笔”而非每手,亦即是你每次出手时能接受的最大亏损金额. 10 资金管理方案--坚决杜绝满仓操作 资金管理方案--坚决杜绝满仓操作 不超过２５％ 单笔交易占总投资比例 不超过２５％ 单笔交易占总投资比例 累计投资占总投资比重 累计投资占总投资比重 不超过４０％ 不超过４０％