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第八章 国际直接投资政策和法律管理 小组成员:张海川安然暴捷怡 第一节 投资国对外投资政策和法规 管理 ※发达国家对对外投资的态度： 在国际直接投资中处于主要地位，对待对外投资的态度也主要是鼓励和保护，对对外投资的限制是比较少。 首先，发达国家经济已经发展到了一定程度，有了完善的法律、法规和政策来指导和约束有关投资活动。 其次，发达国家拥有了较多的相对剩余资本，是世界上主要的资本输出国，并且具有各种垄断优势。 再次，发达国家为了寻求更大的利益空间，并扩大其势力范围，在本土投资不能得到满足时，就会开展对外投资。 因此，发达国家对于国际直接投资的限制也只存在于涉及国家安全的重要行业上，如国防、交通运输等行业。 ※发展中国家对对外投资的态度： 由于其经济的发展未达到一定高度，各种法律、法规和政策不完善，发展中国家对待对外投资的态度主要是保护，其在国际直接投资中也处于从属地位。投资国在进行对外投资时面临更多的风险，因此，为了保护本国的国家利益和经济发展，投资国必须制定一系列的政策和法规来鼓励、保护和限制私人海外投资。 一、投资国的鼓励性政策和法规 主要有税收优惠、财政支持和鼓励以及信息、技术和人才支持。 （一）税收优惠 税收优惠是指国家在特定的政治经济环境下给予纳税人减免相关税费的优惠政策，主要包括税收抵免、税收饶让，延期纳税和免税等。 （1）税收抵免 税收抵免是对纳税人来源国内外的全部所得课征所得税时允许以其在国外缴纳的所得税或财产税税款抵免应纳税款的一种税收优惠方式，是现在税收制度中解决的国际间所得或财产重复课税的一种措施。 例如：美国《国内收入法典》允许纳税人从其在美国应纳税款中扣除投资国对海外企业已征收的税额。 我国税法施行限额扣除，即对境外已纳税款进行扣除时，其扣除额不得超过其境外所得依照中国税法规定计算的应纳税额。 许多国家还通过与东道国签订双边协定来实现税收抵免优惠。 （2）税收饶让 税收饶让是指投资国不仅对海外投资者已向东道国缴纳的税款给予抵免，而且对海外投资者因享受东道国的优惠政策而未缴纳的税收也视同已缴纳而给予抵免的一种税收政策。 税收饶让措施一般也是通过与东道国签订双边税收协定来实行的。显然，税收饶让是一种比税收抵免更优惠的政策，也更能鼓励本国企业进行对外投资。 （3）延期纳税 延期纳税是指延缓一定时期后再缴纳税款的一种税收政策。在国际直接投资中，是指投资国对海外企业的投资收入，在汇回本国之前不予征税的一种税收政策。 优点：在一定时期内缓解纳税人的纳税压力，减轻海外投资者的纳税负担投资者相当于获得一笔无息贷款。 缺点：延期纳税不能避免国际双重征税的现象，只是延长了其发生的时间。 （4）免税 免税是指投资国对其海外投资者的部分或全部收益免予征税的一种税收政策。它比税收抵免、税收饶让更为优惠，但在实施过程中也往往带有一些限制条件。 例如：荷兰政府规定，如果本国公司拥有外国公司5%以上的股权，且外国公司所在国征收的所得税税率与荷兰公司所得税相似，则本国公司来自外国公司的股息就可以在荷兰免征所得税。 （5）其他 除了所得税方面的优惠外，投资国还对本国的海外投资者在关税方面给予优惠。 例如：我国为鼓励境外投资事业，规定资源开发项目的产品，凡纳入国家进口计划的，享受同等关税待遇和补贴；海外投资者如果使用国产设备、材料作为境外合营企业的中方投资，则免征出口税。 （二）财政支持和鼓励 财政支持和鼓励能够直接促进本国投资者进行对外投资，通过对其提供资金支持、财政补贴和融资担保来调动投资者积极性，各国也十分注重财政方面的政策制定。 (1)资金支持 很多发达国家和发展中国家为了鼓励本国投资者进行对外投资，通过设立开发性的金融机构或公司，以优惠贷款、股权投资或特别投资资金等形式向海外投资者提供资金支持。 (2) 其他财政支持 各国为了鼓励海外投资者的投资积极性，特别是对一些中小投资者提供投资启动支持，也