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上市公司监管转型及新政策 方重 中国证监会上市公司监管部 2015年7月 第一部分 监管转型背景 2 2 上市公司家数及市值（亿元）板 块分布（2015年3月31 日） 3 上市公司家数辖区分布（2015年 3月31 日） 4 上市公司市值（亿元）辖区分布 （2015年3月31 日） 5 1.监管转型的背景及意义 • 激发经济活力的迫切需要 • 促进资本市场长期稳定健康发展 • 增强竞争力的重要举措 • 提升监管效能的现实选择 6 2.顶层设计 国务院发文再次对资本市场发展升级提出战略部署，充 分体现党中央国务院对资本市场的高度重视，特别是对 企业兼并重组的高度重视。 7 3.新“国九条”的主要内容  充分认识大力发展资本市场的重要意义  推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务  进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展  健全资本市场体系，丰富证券投资品种  进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作  促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平  加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平  加强协调配合，防范和化解市场风险  认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放 8 4.监管转型-五个转变 转变监管理念，向以信息披露监管为核心转变 五 转变监管方式，向事中事后，特别是向事后监管转变 个 转 转变监管模式，强化问题导向 变 转变信息披露导向，回应投资者需求 向阳光监管转变，持续提高监管透明度 9 第二部分 上市公司监管最新政策 10 10 内容提要 1.信息披露监管 2.优先股试点 3.员工持股计划 4.市值管理 5.退市制度改革 6.现金分红 7.承诺履行监管