我国法上财报不实董事之民事责任.PDFVIP

第四章 我國法上財報不實董事之民事責任 第四章 我國法上財報不實董事之民事責任 第一節 概說 關於財務報告之定義，依證交法第 14條第 1項規定，係指發行人及 證券商、證券交易所依法令規定，應 定期編送主管機關之財務報告。同 條第 2 項復規定「前項財務報告之內容、適用範圍、作業程序、編製及 其他應遵行事項之準則，由主管機關定之。」而主管機關並據此就發行 人部分另行訂定「證券發行人財務報告編製準則」，作為證交法上發行人 編製財務報告之主要依據。依該準則第 4條第 1 、2項規定「財務報告指 財務報表、重要會計科目明細表及其 他有助於使用人決策之揭露事項及 1 說明。 財務報表應包括資產負債表、損益表、股東權益變動表、現金流 量表及其附註或附表。」由上可知，財務報告相較於財務報表而言，乃 為一廣義之概念，其主要內容應包括財務報表、財務報表之附註或附表 2 以及會計師之查核簽證意見。 又，證交法第 36條第 1項規定「已依本法發行有價證券之公司，應 於每營業年度終了後 4 個月內公告並向主管機關申報，經會計師查核簽 證、董事會通過及監察人承認之年度財務報告。其除經主管機關核准者 外，並依左列規定辦理：一 於每半營業年度終了後 2 個月內，公告並 申報經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認之財務報告。二 於 每營業年度第一季及第三季終了後 1個月內，公告並申報經會計師核閱 之財務報告。三 於每月 10日以前，公告並申報上月份營運情形。」而 公司法第 228 條復規定，董事會負有編造財務報告等相關表冊之義務， 由董事組成之董事會為財務報告之編 製主體，應無疑義。然而，我國法 下財報不實時董事究竟應負如何之責任? 此即為本章探討之重心。關於具 體責任，本文擬就董事對第三人之責任、董事對公司之責任兩方面予以 1 按會計師查核報告應屬有助於使用人決策之揭露事項及說明，且實務上發行人財務報表均附 有會計師查核報告，故會計師查核報告亦屬財務報告之範圍。 2 除證券發行人財務報告編製準則第 4 條對財務報表作有範圍界定外，商業會計法第 28 條亦 規定「I 財務報表包括下列各種：一、資產負債表。二、損益表。三、現金流量表。四、業主 權益變動表或累積盈虧變動表或盈虧撥補表。II 前項各款報表應予必要之註釋，並視為財務報 表之一部分。III 第一項各款之財務報表，商業得視實際需要，另編各科目明細表及成本計算表。」 113 論公開發行公司財務報告不實之民事責任—以董事責任為中心 探討，並輔以實務判決比較，本章第二節「對第三人之責任」、第三節「對 公司之責任」將就此部分為論述。然而，具體責任成立後，我國法是否 亦有如同美國、日本多樣化的董事責任減免機制?如無，有無引進該等機 制之必要?相關討論將於本章第四節 「董事責任減免機制」中介紹。此外， 獨立董事於財報不實情事公布時，所承擔之責任是否與內部董事相當?有 無區別之必要? 諸此問題，將於本章第五節「獨立董事之責任」作一探 討。最後並於第六節「小結」部分就 我國法上財報不實董事之民事責任 為綜合結論。 第二節 對第三人之責任 第一項 證交法之規範 第一款 證交法第 20條第 1項證券詐欺規定 一、基本規定 證交法第 20條第 1項規定「有價證券之募集、發行、私募或買賣， 不得有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為。」同條第 3項復規定「違 反第一項規定者，對於該有價證券之善意取得人或出賣人因而所受之損 害，應負賠償責任。」學說認為第 20條第 1項之適用範圍兼及於發行市 場、交易市場及面對面的交易；規範 對象包括公開發行、上市、上櫃及 未公開發行的股票等有價證券。3 實務上有認為此處之募集、發行，係 指對不特定人公開招募有價證 券之行為，若公司現金增資發行新股而依公司法由原股東、員工分認時， 4 係屬「向特定人招募」