2019年资产负债表分析2.ppt

财务分析 东北财经大学会计学院 第四章资产负债表分析 第一节 资产负债表分析的目的与内容 一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的内容 一、资产负债表分析的目的 揭示资产负债表及相关项目的内涵 了解企业财务状况的变动情况及变动原因 评价企业会计对企业经营情况的反映程度 评价企业的会计政策 修正资产负债表的数据 二、资产负债表分析的内容 资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表项目分析 第二节 资产负债表水平分析 一、资产负债表水平分析表的编制 二、资产负债表变动情况的分析评价 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 四、权益资金变动对企业未来经营影响的分析评价 一、资产负债表水平分析表的编制 资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价 资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度 二、资产负债表变动情况的分析评价 （一）从投资或资产角度进行分析评价 分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目 要注意分析资产变动的合理性与效率性 注意分析会计政策变动的影响 二、资产负债表变动情况的分析评价 （二）从筹资或权益角度进行分析评价 分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向 分析评价权益资金变动对企业未来经营的影响 注意分析评价表外业务的影响 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标 通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价 四、权益资金变动对企业未来经营影响的分析评价 负债 负债比重提高，债务负担加重 资金制约 利息支出增加，财务成果减少 财务杠杆作用加大 四、权益资金变动对企业未来经营影响的分析评价 追加投资 资金制约 运用不当会失去投资人的支持 有助于企业财务实力的提升 四、权益资金变动对企业未来经营影响的分析评价 留存收益 为可持续发展提供资金来源 促进企业经营步入良性循环 第三节 资产负债表垂直分析 一、资产负债表垂直分析表的编制 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 三、资产结构、负债结构和股东权益结构 的具体分析评价 一、资产负债表垂直分析表的编制 资产负债表垂直分析是通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度 从静态角度分析就是以本期资产负债表为分析对象，分析评价其实际构成情况 从动态角度分析就是将资产负债表的本期实际构成与选定的标准进行对比分析 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 （一）资产结构的分析评价 从静态角度观察企业资产的配置情况，分析时可通过与行业的平均水平或可比企业资产结构的比较，对企业资产的流动性和资产风险做出判断，进而对企业资产结构的合理性做出评价 从动态角度分析企业资产结构的变动情况，对企业资产结构的稳定性做出评价，进而对企业资产结构的调整情况做出评价 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 （二）资本结构的分析评价 从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的合理性 从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 （三）资产负债表整体结构的分析评价 分析资产结构与资本结构的依存关系 分析评价不同结构可能产生的财务结果 （三）资产负债表整体结构的分析评价 稳健结构 主要标志：用部分长期资金满足流动资产需要 财务结果：优异的财务信誉 负债成本可调 资本结构与资产结构有弹性 （三）资产负债表整体结构的分析评价 风险结构 主要标志：流动负债满足部分长期资产需要 财务结果：财务风险较大 负债成本较低 存在潜在破产风险