董监事求保障责任险势在必行-董监事责任保险.PDFVIP

董監事求保障 責任險勢在必行 2017 年03 月08 日 08:30 文●許資旻 兆豐紐約分行違反美國《銀行保密法》與《反洗錢法》，震懾國內金融界。 案情撥雲見日後，行政院督導小組要求兆豐銀行針對六項行政疏失向漠視法 遵的失職董事依法提起訴訟追償，「董監事」的重要性因此廣為人知，董監 事與重要職員責任險（DO ）（以下統稱董監事責任險）的討論也日益熱 絡。 法律究責經營糾紛 董監事險提供保障 台灣董監事責任險姍姍來遲，「有承保經驗的外商環球產險（美亞產險前 身）於一九九六年引進，但初期願意承保、銷售的業者不多，」財團法人保 險事業發展中心副總經理郭榮堅表示，公司治理一直是資本主義運作之下的 一大難題，舉凡去年延燒一段時日的樂陞案、兆豐案以及北農案等，都與董 事、獨董、監察人等管理階層緊密相扣。近來，許多企業會找專家、學者擔 任獨立董事或監察人，經過大大小小金融風波洗禮後，專家、學者在接下任 務前不免會詢問企業「有無投保董監事責任險？」，深知風險無可避，責任 險的保障成為董監事在接任前關注的條件之一。 董監事責任險的被保險對象包括獨立董事、法人董事與其自然人代表、影子 董事與事實上董事，以及所有行政管理職務的員工與外派董監事、經理人。 董事受到股東委任，身負領導公司事務之責，而監察人的職責便是監督董 事、經理等公司決策重要職員有無違反公司規定、法律等，應超然於外。根 據我國《公司法》第二一六條規定，股份有限公司至少設置監察人一人，而 公開發行公司的監察人更要二人以上，以盡監督之責。一旦公司發生法律究 責或財報糾紛等，董監事與重要職員等人首當其衝。 「環境改變，求償意識隨之提升，董監事等經營管理重要職員要面臨的法律 風險就會增加，」國泰產險意外險部協理林鈞仁表示，董監事責任險的核心 價值在於分散潛在、龐大的法律責任風險給保險公司，保障公司管理階層的 資產；近年企業經營風險隨著社會求償意識漸強而增加，保險更能發揮功 效。 「如果企業的資金豐厚，求償金額或訴訟費用等也就不值得一提，」郭榮堅 認為，董監事責任險是一種風險配置，和民眾買保險的目的相同，若財力雄 厚，就不必擔憂遭遇事故卻拿不出錢來，因此「財務能力」也是企業是否投 保董監事責任險的考量因素之一。 以此次樂陞案為例，大批樂陞股東認為自身利益受公開收購破局的股價大跌 影響，加入自救會，使得求償金額一再墊高，根據投保中心求償案件統計顯 示，樂陞案的求償金額已來到四十四億六九二八萬餘元。 據去（二○一六）年財報公告，樂陞的總資產為一四四億元，然而曾有報導 指出，其中無形資產高達四十七億元，顯見樂陞實際的財務狀況有待進一步 了解，再加上收購案其中要角的百尺竿頭公司也只持有市值約九．八四億元 的樂陞股票，根本不夠賠償投資散戶的這筆求償金額，外加連續訴訟不斷， 為財務更添負擔。 其實，樂陞自去年三月起就向富邦產險投保董監事責任險，投保金額為三二 二五萬元，投保對象包括全體董事與監察人。然而此次樂陞案確定以違反 《證券交易法》起訴董事長許金龍等人，若幕後操盤罪證確立，非法行為不 受保障，董監事責任險即無法理賠。 責任具「可分性」 離職董監事可理賠 投保董監事責任險後，若董監事與職 員因故必須賠償時，保險就會先賠付調查與抗辯費用，「等到責任確認後， 再就承保項目提供保障，」林鈞仁說，只要被保險人提出法院文件，就可以 向保險公司申請理賠。 值得注意的是，董監事責任險的承保項目中，被保險人的責任具「可分 性」。也就是說，假設事件發生，有五名董監事遭起訴，其中二名涉及不法 事由失去保障，但是其他三名若未涉及不法事由，仍可獲得董監事責任險的 保障。 至於董監事在離職後被求償或遭偵訊，責任險是否仍會理賠？以樂陞案而 言，今年一月底台北地檢署發起另案偵辦獨立董事陳文茜、尹啟銘等人的背 信案，但是陳文茜於案發之初閃辭獨董，這時再被偵訊的法律諮詢費用是否 能取得給付？ 董監事責任險有些規定只要是曾經、現在或將成為該企業董事、監察人或重 要職員者，都在保障範圍之內，若此時偵訊或求償案件確實與其任職期間內 責任相關，且該企業在當時有投保董監事責任險，仍可以就當時簽訂的保單 進行理賠。 求償風險日益增加 樂觀看投保率漸升 企業為董監事與重要職員投保責任險 得以象徵企業的責任感以及對公司治理的態度，對此證券暨期貨市場發展基 金會更在公司治理評鑑指標中加入「公司是否為其全體董事及監察人投保董 監責任保險，並提董事會報告？」一項，以鼓勵企業投保。觀察各國在董監 事責任險的投保表現，值得一提的是，香港政府採半強制手段，當公司未投 保董監事責任險必須說明原因，