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第五章 流动资金管理 第五章 流动资金管理 一、教学目的与要求 一、教学目的与要求 流动资金是流动资产与流动负债的差额， 流动资金是流动资产与流动负债的差额， 流动资金以流动资产为实体对象，反映了企业 流动资金以流动资产为实体对象，反映了企业 的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的 的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的 重要内容。通过本章的学习与研究，应当明确 重要内容。通过本章的学习与研究，应当明确 各类流动资产的管理特性，熟练掌握应收账款 各类流动资产的管理特性，熟练掌握应收账款 和存货的日常管理方式，熟练掌握流动资金需 和存货的日常管理方式，熟练掌握流动资金需 要量的测算方法，根据公司具体情况灵活制定 要量的测算方法，根据公司具体情况灵活制定 公司的流动资金政策。 公司的流动资金政策。 二、参考书目 二、参考书目  1、 《财务管理》 郭复初 首都经贸大学出版社  1、 《财务管理》 郭复初 首都经贸大学出版社  2、 《财务通论》 郭复初 立信会计出版社  2、 《财务通论》 郭复初 立信会计出版社  3、 《财务管理》 赵德武 高等教育出版社  3、 《财务管理》 赵德武 高等教育出版社  4、 《财务学原理》 冯建 高等教育出版社  4、 《财务学原理》 冯建 高等教育出版社  5、 《公司理财》 郭复初 西南财经大学出版社  5、 《公司理财》 郭复初 西南财经大学出版社 6、 《公司理财》 罗斯等著，吴世农等译，机械工 6、 《公司理财》 罗斯等著，吴世农等译，机械工 业出版社 业出版社  7、 《财务成本管理》 CPA考试教材 中国财政经  7、 《财务成本管理》 CPA考试教材 中国财政经 济出版社 济出版社 本次学习内容 本次学习内容  §1.现金和有价证券管理  §1.现金和有价证券管理  §2.应收帐款管理  §2.应收帐款管理  §3.存货管理  §3.存货管理 §1. 现金和有价证券管理 §1. 现金和有价证券管理  一、现金管理的目标：流动性和盈利性之  一、现金管理的目标：流动性和盈利性之 间的抉择 间的抉择  1、置存现金的原因  1、置存现金的原因  2、现金管理的有关规定  2、现金管理的有关规定  3、现金收支管理  3、现金收支管理 二、最佳现金持有量的确定 二、最佳现金持有量的确定  1、现金周转模式  1、现金周转模式  2、成本分析模式  2、成本分析模式  3、随机模式  3、随机模式  4、存货模式  4、存货模式 1、置存现金的原因 1、置存现金的原因  企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性  企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性 需要和投机性需要 需要和投机性需要  1、交易性需要  1、交易性需要  是指满足日常业务的现金支付需要。——企业现金流量同步  是指满足日常业务的现金支付需要。——企业现金流量同步 性增强，交易性现金余额将下降 性增强，交易性现金余额将下降  2、预防性需要  2、预防性需要  是指置存现金以防发生意外的支付。——①企业现金流量的  是指置存现金以防发生意外的支付。——①企业现金流量的 不确定性有关；②企业借款能力有关。 不确定性有关；②企业借款能力有关。  3、投机性需要  3、投机性需要  是指置存现金用于不寻常的购买机会。  是指置存现金用于不寻常的购买机会。 2、现金管理的有关规定