基于变系数回归模型的黄金价格预测研究-管理科学与工程专业论文.docxVIP

摘要 长期以来，黄金作为价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币 .. 等职能而备受关段，如何预测黄金价格成为理论和实证研究的重要课题。对于黄 金价格预测的研究，目前较多的使用多元线性回归模型，由于多元线性回归模型 假设变量对黄金价格的影响在整个时间上不变，这显然不符合实际的情况。针对 该问题，本文选用变系数回归模型对黄金价格进行预测，能够动态的反应各个变 量对黄金价格的影响力，极大的提高了预测精度。 . d鹏 唱k 影响黄金价格的因素众多而且纷杂，本文主要从美元指数、大宗商品价格、 欧美股票市场、亚太股票市场和世界经济形势等方面对黄金价格的影响因素进行 了相关性分析，并找出了其主要影响因素。最终选取美元指数、石油价格、白银 价格、道琼斯指数、 OECD 领先指数和 CRB 指数为黄金价格的主要影响因素， 把它们作为变系数模型的变量。 另外，本文采用加权最小二乘法对参数进行估计，更应了传统的最小二乘法 假设样本数据对预测点的权章都相等这一缺陷，使得离预测点越近的样本的权重 值越大。在权重函数的选择上，本文利用交叉互证法，以 1990 年 1 月至 2009 年 12 月的黄金价格数据为样本，选取不同的光滑参数，求出其对应的残差平方和 值，计算最小残笨平方和对应的光滑参数值，实现整个样本空间的最优。然后利 用变系数回归模型和多元钱性回阳模型分别模拟预测了 2000 年 1 月至 2009 年 12 月的黄金价格，通过分析发现，变系数四归模型的残差平方和小于多元线性 回归模型，并且后者的误差率常常明显高于前者。因此本文利用变系数回归模型 预测了 2010 年 1 月3夜 12 月的黄金月价格，所得结论具有较重要的理论和实际应 用价值。 关键词:黄金价格预测:影响因素:变系数回归模型:加权最小二乘法:交叉互 证法 ABSTRACT .. w ， For a long period ，gold has attracted rnuch attention ωa rneωure of value，circulation mωns，storage rneans，pa归nent，world rnonetary functions and so on，how to predict the gold price becornes an irnportant acadernic and practical research topic. For the research of gold price forecast， the rnultiple linear regression rnodel has been great1y studied at present ，as it 邵阳mes that the impacts of variables on 由e price of gold rernain invariabi1ity throughout tirne，which obviously does not accord with the actual situation. To avoid this problern ，varying心oefficient regression rnodel is applied to predict the gold price in this paper，the rnodel has dynarnic responseωthe various variables inf1uence the price of gold，so it has greatly irnproved the prediction accura y. Many factors affect the price of gold and 由ey are confused， the articles rnainly explored correlation analysis in U.S. dol1ar index，cornrnodity prices，European stock rnarkets，the AsiaPacific stock rnarkets and world econornic situation and other 邸pects of the factors affecting the gold price，and identi句r the rnain factors. Finally U .S. dollar index，oil prices，silv町 prices，DOW index，OECD leading index and the CRB index are chosenωrna