股指期货结算行情.pdf

偶一为之不可不知 偶一为之不可不知 ——股指期货结算行情 ——股指期货结算行情 纲要 • 何谓结算行情 • 结算行情是否存在 • 结算行情是否具有方向性 • 特殊结算行情样本选取 • 结算行情的驱动因素 • 如何看出结算行情的方向 • 结算后的走势 何谓结算行情 H股指数 12500 12250 12000 11750 11500 11250 11000 2008-3-25 2008-3-26 2008-3-27 2008-3-28 2008-3-31 结算行情常出现吗？ • 标的：台湾加权指数 • 时间：1998年7月21日至2008年4月30日 • 分析对象：结算日开盘价 当日加权指数开盘价- 前日加权指数收盘价 加权指数开盘报酬率绝对值 • 方法： 前日加权指数收盘价 结算行情常出现吗？ • 1998年7月21日至2008年4月30日，2473个交易日，加权指 数开盘价报酬率绝对值的平均数为0.70% • 1998年7月21日至2008年4月30日，116次结算，结算当日 加权指数开盘价报酬率绝对值的平均数为0.84% 结算行情常出现吗？ • 标的：摩根台湾指数 • 时间：1997年1月9日至2008年4月30日 • 分析对象：结算日收盘价 当日摩台指收盘价- 前日摩台指收盘价 摩根台湾指数收盘报酬率绝对值 • 方法： 前日摩台指收盘价 结算行情常出现吗？ • 1997年1月9日至2008年4月30日，2900个交易日，摩台指 收盘价报酬率绝对值的平均数为1.25% • 1997年1月9日至2008年4月30日，136次结算，结算当日摩 台指收盘价报酬率绝对值的平均数为1.16% 结算行情的方向性-加权指数 开盘变动 次数 开盘变动 次数 4%~5% 0 -4%~-5% 1 3%~4% 1 -3%~-4% 3 2%~3% 2 -2%~-3% 4 1%~2% 10 -1%~-2% 12 0%~1% 52 0%~-1% 31 结算行情的方向性-摩台指 开盘变动 次数 开盘变动 次数 4%~5% 0 -4%~-5% 1 3%~4% 6 -3%~-4% 3 2%~3% 7 -2%~-3% 8 1%~2% 18 -1%~-2% 18 0%~1% 37 0%~