基于财务比率分析的商业银行信贷评审-金融学专业论文.docxVIP

论 论 文 提 要 PAGE PAGE 2 论 文 提 要 一、选题背景 2006 年是“十一五”规划的第一年，也是中国加入 WTO 后金融业将全面对 外开放的一年，全面开放后，外资将对中国金融业带来强大压力。根据 WTO 协议 规定，2006 年中国的银行业将全面对外开放。中国的银行体系一直是不完全开 放的，也是由政府经营的，政府可以控制金融风险，老百姓也相信政府的信誉。 但全面开放后，中国商业银行风险管理能力和业务经营能力将承受巨大考验。 从监管环境来看，利率市场化进程稳步推进，尤其是 2004 年，利率市场化 迈出了重要步伐：1 月 1 日再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3 月 25 日 实行再贷款浮息制度；10 月 29 日放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社 贷款利率浮动上限扩大到基准利率的 2.3 倍，实行人民币存款利率下浮制度。 利率市场化的关键是金融机构利率定价机制建设。金融机构必须加强利率定 价机制建设，按照风险与收益对称原则，建立完善的科学定价制度。这一点也是 央行 2005 年 1 月发布的《稳步推进利率市场化报告》的一个主要观点。 此外，在对银行业的监管方面，自 2004 年 2 月中国银行会颁布《商业银行 资本充足率管理办法》以来，监管当局越来越侧重通过资本监管来监控整个机构 的风险水平。资本约束对银行发展的钳制作用具有现实性、紧迫性和长期性。伴 随着金融监管也日益向国际接轨，以资本约束为核心的风险监管日益刚性化，而 国内商业银行，尤其是股份制银行面临着因资本市场发展不足难以从外部融资和 因盈利能力较低难以依靠内部积累补充资本金的尴尬。而传统经营方式正在走向 尽头，难以适应变化的市场。对于资本充足率的要求迫使股份制商业银行转变经 营方式：从以批发业务为主转向批发与零售并重；从以大型公司客户为主，转向 大型公司客户、中小型公司客户和个人客户并重。零售业务的发展要求商业银行 提高信贷审批的质量与效率。 本文探讨财务比率在商业银行信贷评审中的运用，并试图建立起基于财务比 例的公司信用风险度量模型。信用风险的度量依赖于较完备的数据积累，在我国 现阶段，企业财务比率是一个可行的指标。财务比率能综合、连贯地反映企业经 营情况。在西方商业银行授信实践中，财务比例模型被大量运用于小额、正常贷 款的信用评分过程。综合考虑当前商业银行面临的市场竞争压力，以及利率市场 化对商业银行定价能力的要求，资本约束所引发的商业银行业务转型，本文选择 《基于财务比率的商业银行信贷评审》作为论题。 二、研究方法与逻辑架构 本文采取理论与实证相结合的方法，综合论述了财务比例分析的相关理论 及其在银行信贷评审中的应用。从总体上来说，本文更偏重于实证研究。 本文的论题是基于财务比率分析的银行信贷评审，围绕这一论题，论文分 两大部分进行了阐述。第一部分是理论部分。在这部分，本文以一章的篇幅简要 介绍了现有的财务比率分析的相关文献和定量分析的方法，为本文的实证研究奠 定理论基础。在随后的第二章，本文比较了财务比率模型和专家系统、市场信息 模型的区别，说明了财务比率模型相对于其他两类信息系统主要的优势及特点， 表明了在信贷评审工作中运用财务比率模型的必要性和可能性。本文的第二部分 是实证部分，这是本文的重点。在这一部分，首先介绍了财务比率在我国商业银 行信贷评审过程中的运用情况。在最后一章，本文采取了合适的计量模型对样本 数据进行实证分析研究，获得适合我国制造行业企业的信用风险度量模型。 以下是本文的逻辑结构图。 理论部分 实证部分 国外研究文献综述与 建模方法介绍 财务比率在国内商业银行 信贷评审中的应用情况 财务比率自身缺陷与 建模方法的不足对模 型预测效果的影响 建立财 务比率 模型的 理论基 础  国内财务比率分析的传 统方法和近年来的新发 展。建立财务比率模型 的实践价值。 财务比率模型与专家系 统和市场信息类模型的 比较 在现有条 件下建立 财务比率 模型的必 要性与可 行性  建立基于国内制造行业上市 公司财务数据的商业银行信 贷评审模型 三、主要观点及结论 评估并控制信用风险是商业银行信用风险管理的主线。依据目前国内的数据 积累情况，本文选取了财务比率作为建立模型主要的信息类。在对制造业行业 60 家企业财务数据作单变量分析的过程中，发现即便在我国会计准则较不完善、 企业财务数据质量不高的情况下，一些常用的财务比率仍具有预测公司贷款违约 概率的信息含量。在多变量分析过程中，模型选取的变量较好地概括了公司规模、 市场信息、关联交易、流动性和偿债能力等维度的信息。根据模型得出的样本公 司违约概率分布较为集中，模型预测能力较好。 除了应用于制造业行业的信贷评审，财务比率模型还可以推广到度量其他行 业的信用风险。在商