初级财务管理第九章营运资本.pdf

第九章营运资本 •第一节 营运资金概述 •第二节 现金管理 •第三节 应收账款管理 •第四节 存货管理 第一节营运资金概述 • 一、营运资金的含义 • 指一个修定维持日常经营活动所需的资金，通常 是指流动资产减去流动负债后的余额 • 营运资金是流动资产的有机组成部分，因其具有 较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的 润 “ 滑剂 和衡量企业短期偿债能力的重要指标。在存 ” 在现金流入量与流出量不同步和不确定的现实情 况下，企业持有一定量的营运资金十分重要。 • 二、营运资金的特点 • （一）流动资产的特点 • 1.投资回收期短 • 2.流动性强 • 3.具有并存性 • 4.具有波动性 • （二）流动负债的特点 • 1.速度快 • 2.弹性大 • 3.成本低 • 营运资本分类资产匹配的基本前提. • 1.流动资产的分类.从财务会计角度,流动资产一般 按组成要素分类: 包括: 1.现金 • 2.有价证券 3.营首长款 4.预付帐款 5.存货 • 从财务管理角度,为了进行流动资产与流动负债的匹 配管理,流动资产一般按时间分类: 包括 1。永久性流动资产. 2 。临时性流动资产 流动负债包括: • 1. 自然性融资  属于协议性融资的流动负 2.协议性融资 属于协议性融资的流动负 债 债 属于自然性融资范围的流动 1.短期借款. 1.短期借款. 2.应付短期债券 此种负债 负债: 2.应付短期债券 此种负债 存在一定的融资成本. 1.应付票据. 存在一定的融资成本. 2.应付帐款 3. 预收帐款 4.其他应付款 5.应急费用 材料存货 转 应付账款 化 应急费用 生产过程产生 支付 支付 产品存货 现金及短期 有价证券 收帐 购买生产 通过销售产生 外部筹资 还本付息 固定资