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互联网金融P2P的特征与监管探究 摘要：由于使用方便快捷、效率高、成本低等特点，互联网金融得以蓬勃发展受到市场的欢迎，但其本质还是金融，逃离不了金融的特性，存在金融风险和互联网属性的双重风险，特别是其中的P2P借贷。近年来P2P跑路、破产倒闭给社会造成的影响之大、范围之广，需要对其进行重点监管。通过分析互联网金融中P2P借贷的特征，提出了相应的监管建议，包括设立准入机制、重视技术安全、加强经营监管、发挥地方政府作用、开通金融消费者维权渠道。 网:m 关键词：互联网金融；P2P；特征监管 中图分类号：D9文献标识码：：/3198.2018.05.066 1互联网金融 互联网金融的快速发展引起了社会的广泛关注。互联网金融是一种新的金融业态，那么什么是互联网金融呢？谢平是第一位公开提出“互联网金融”的，他认为互联网金融包括受互联网精神与互联网技术作用和影响的所有金融交易和组织形式。企业家马云提出“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导”。本文采用中国人民大学吴晓求教授的定义：所谓互联网金融，指的是具有互联网精神、以互联网为平台、以云数据整合为基础而构建的具有相应金融功能链的新金融业态，也称第三金融业态。 2互联网金融分类 把互联网金融分类，笔者查看大量文献及相关研究，业界普遍认可分为如下三类。 2.1第三方支付 第三方支付包括互联网支付和移动支付，随着移动终端的不断普及，移动支付成为第三方支付的趋势，这其中的代表是阿里巴巴的支付宝支付和腾讯的微信支付。交易佣金、沉淀资金利息、企业策划收入是第三方支付平台的收入来源。 2.2P2P借贷 融资人通过P2P网贷平台发挥作用，对外发布融资标的，获取投资人的贷款。P2P对借贷双方的信息、资金进行相应的匹配，起着信息中介作用。借款者主要是被传统金融排斥的个人、小微企业等。平台向借贷双方收取一定的服务费作为利润来源。 P2P借贷中的投资者处于信息劣势，有些信息不透明、不对称，例如借款人为了快速融资可能会故意隐瞒部分对自己不利的信息。 2.3众筹融资是指融资方做好投资项目规划，借助众筹平台，吸收项目资金 其特点是集合大众的小额投资，目标客户是对项目有能力且感兴趣的投资者。众筹平台的收入是项目融资额百分比的服务费。 3P2P的特征 互联网金融的典型代表P2P网络借贷平台迅速发展，截止到2017年8月1日，P2P网贷业累计成交量突破5万亿大关。2017年8月1日，权威机构网贷之家公布P2P行业月报数据：到2017年7月底，P2P借贷行业累计成交量已经达到了50781.99亿元，上涨幅度达112.43%（2016年同期的成交量是23904.79亿元）。这份数据还显示，截止至2017年7月底，P2P借贷贷款余额是10897.08亿元，比2017年6月底增加了428%。P2P网贷行业融资余额依旧稳定向上，表明资金在持续净流向P2P网贷行业。 互联网金融P2P具有如下特征： （1）开放便捷性。P2P网络平台有开放性，使得服务的时间和空间有了极大拓展性。它突破了传统金融对于时间、地点的限制，客户足不出户，利用手机、电脑就能进行贷款申请和投资。其贷款主要采取线上审核的方式，更迅速、方便快捷地进行支付结算，成本更低更有效率，从而加快促成了投融资交易。 （2）广泛普及性。P2P低门槛的特性满足了普通民众的投融资需求，吸引了广泛的客户。但这也销售给不具风险识别和承担能力的人群如退休老人、家庭主妇、学生等，这些P2P投资者不能充分认识到投资失败对个人的影响，他们金融知识有限，习惯了“刚性兑付”，不清楚与银行存款的区别。某些P2P平台存在欺诈和非理性行为，过分强调高收益而很少向投资者说明风险问题。由于P2P平台涉及大量用户，一旦发生问题，对外部影响很大。 （3）信息科技风险，P2P带有互联网金融突出风险特征：信息科技风险，这个风险非常突出，如果遭受金融钓鱼网站、身份被非法盗用或篡改、电脑黑客攻击、病毒、支付不安全、重要资料泄露等事故，造成的后果将不堪设想。 4P2P的监管 中国的P2P网络借贷在贷款金额和机构数量上都超过了其他国家，整个P2P借贷行业风险频频发生，P2P网贷出现良莠不齐的局面，出现卷款潜逃、提现困难、破产、停业等问题，在社会引起轩然大波，对其监管势在必行。 到2017年7月底，P2P网贷行业正常经营平台数量为2090家，比上月底减少了24家。据不完全统计，7月共有7家新上线平台；到2017年7月底P2P平台停业与问题数量为35家，其中提现困难4家、跑路7家、停止营业22家、转型平台2家。报告数据也表明，到2017年7月底，P2P借贷行业累计停业及问题平台达3826家，P2P网贷行业累计平台数量达到5916家（含停业及问题平台）.据网贷之家统计，截至今年7