基于多智能体系统的投资策略分析-计算机技术专业论文.docxVIP

基于多智能体系统的投资策略分析 摘 要 随着计算 机技术 的发 展， 从 20 世纪 90 年 代开始， 一些学 者开 始尝试应 用 计算机 技术来 模拟 现 实的金 融市场 ，通 过 研究市 场微观 结构 投 资者的 行为来揭 示宏观 的市场 规律 。 其中最 具有代 表性 的 是美国 圣达菲 研究 院 研制的 以多智能 体建模技术为基础的 人工股票市场 (ASM)。 它将经济系统看作 是由 很多 相互作 用、有 自治性 和学 习 能力的 经济主 体组 成 的复杂 系统。 经济 系 统的演 变和演化 是主体 对周围 环境 适 应的结 果，是 主体 间 相互交 互涌 现 出的 宏 观行为 ，这种自 下而上的 建模理 念就 是基于多 主体的 建模 方法 ，其中，对于 Agent 的分 类和构 建特别是 其行为 的描 述是此类 研究最 为关 键的技术 问题。 本文使用 多智能 体的 建模 技术 进行仿 真，在 NetLogo 平台上 建 立了一个 包 含有外部 事件 Agent、逆向投 资 Agent、 趋势投资 Agent、跟 风投资 Agent、噪 音投资 Agent、价 值 投资 Agent 以及 市场 环境信息 和交易 机制 的股票市 场 模拟 系统，并 将多主 体技 术与遗传 算法相 结合 对 Agent 进 行变异 演 化。通过 对仿真 结果的分 析可以 得出 以下结论 ： 噪音投 资者人 数在 市 场中总 是保持 着稳 定 且较大 的比例 ，它 的 损失规 避能 力很强，最 大亏损 额 是这五种 投资策 略中 最小的；逆 向投资 的 收益低且 波动小 ， 但是在 有的时 候会 非 常流 行 ；趋势 投资 和 跟风投 资收益 不高 ， 策略转 换比较频 繁；价 值投资 的收 益 较高， 对于促 进价 格 向价值 回归起 决定 作 用，但 当价值投 资者对 股票价 值判 断 的正确 率下降 时， 会 出现价 格严重 偏离 价 值；当 趋势投资 者的观 察期太 长时 ， 价格会 严重偏 离价 值 ， 股票 市场会 出现 长 期上涨 或下跌的 情况。 总之， 本文是 将多 智 能体建 模的理 论和 方 法应用 于实验 金融 领 域的尝 试， 为资本 市场理 论带 来 新的研 究方法 ，而 基 于多智 能体的 人工 金 融市场 模型的研 究成果， 也将对 真实 金融市场 的风险 预警 和投资带 来有益 的启 示。 关键 词： 多智能体 系统；投 资策略 ；仿 真； NetLogo Analysis on Investment Strategy Based on Multi-Agent System ABSTRACT With the development of the computer technology, some scholars have tried to simulate the financial market with the computer technology and reveal the laws of the macro stock market by studying the micro structures behavior of the market since 1990s.One of the most representative studies is the Artificial Stock Market (ASM) which is studied by the Santa Fe Research institute in the United States. The SFI-ASM are based on Multi-Agent modeling technology that is considered as a complex system which is composed of numerous economic agents which are interacted, autonomous and having learning ability. The evolution of the economic system is a result of which agents adapt the surrounding environment,and the emergent behaviors of interaction between agents at the macro level. This bottom-up modeling idea is based on multi-agent modeling method. In the study, the c