纽约清算所银行间支付系统.pdf

Clearing House Interbank Payment System 纽约清算所银行间支付系统 Chips系统 一、chips系统简介 二、chips系统工作运行 三、chips系统风险防范 四、chips系统的变革 一、chips系统简介 CHIPS(clearing house interbank payment system)是“纽约清算所银 行同业支付系统”的简称，由纽约清算 所协会（NYCHA）经营。全球最大的 私营支付清算系统之一，主要进行跨国 美元交易的清算。 发展历史 1970 纽约清算所协会(NYCHA)建立CHIPS,代替原有纸质支付清算方式，为 企业间和银行间的美元支付提供清算和结算服务 1998 Chips归ChipsCo公司所有并处于其管理之下 2001 CHIPS采用新系统，开始向实时净额清算系统过渡。 2007 全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算， 拥有安全、可靠、高效的支付系统，处理全球95 ％左右的国际美元交易，每天 平均交易量超过34万笔，金额约1.9万亿美元。 业务量发展趋势 Chips业务主要为国际间 结算业务，但国内结算 业务也在不断的增长 Chips系统参与者 参加Chips系统的成员有两大类： 1.清算用户：在联邦储备银行设有储备帐户，能直接 使用该系统实现资金转移。目前共19个。 2.非清算用户：不能直接利用该系统进行清算，必须 通过某个清算用户作为代理行，在该行建立帐户实 现资金预算 参加Chips的单位可以是纽约的商业银行、埃奇法 公司、投资公司以及外国银行在纽约的分支机构 Chips对参与者的要求  一、在每天交易开始前储蓄一定数量的资金。  二、在系统运行时间内，只有参与者当前的资金头 寸足以完成借记CHIPS才释放支付指令，而且任何 参与者当前的资金头寸都不得小于零。  三、需要接受CHIPCo的信用评估。CHIPS参与者 需要向CHIPCo董事会提交财务情况方面的文件， 接受董事会定期问讯。 Chips系统管理者 纽约清算所 成立于1853年，是美国最早的清算机构， 创立的目的是解决纽约市银行间混乱的交易 情况，建立秩序。在美联储于1913年成立 之前，纽约清算所一直致力于稳定货币市场 的流通波动，在那以后，清算所则开始运用 自己的技术和组织能力来满足银行系统内部 日益分化和交易量不断扩大的要求。 Chips系统新服务 在线管理报告 金融机构在登陆后可以看到自己与交易对象 的相对头寸，查询支付情况，进行Chips相 关管理。 二、chips系统工作运行 Step1 预付金余额账户 Prefund balance account 每个Chips参与者都有一个预先设定的起始资金 头寸要求，一旦通过Fedwire资金账户向此 Chips账户注入相应的资金后，就可以在这一天 中利用该账户进行支付指令的结算。如果参与 者没有向Chips账户注入这笔资金，未达到初始 头寸要求，则不能通过Chips发送或接收指令。 转入时间不能晚于东部时间上午9点。 Step2 日常运行 9：00——5：00 各参与者（银行）向CHIPS中心列队发送并接收支付 指令——CHIPS通过优化算法从中心列队选择要处理 的支付指令——优化算法将相关的支付指令释放出来— —对指令做连续、实时、多边比配轧差结算——根据结 果在相关参与者余额账户上用借记/贷记方式完成最终 结算——标记CHIPS记录反映资金头寸的增减变化 Netting process 净额结算过程可以通过：单方、双边、多边信用限额 Step3 日常运行 5：00之后 CHIPS试图进行撮合、轧差、结算，尽可能多 的释放指令——对于未释放的指令进行多边轧 差结算——最终头寸为负的银行将所要求的资 金转入CHIPS账户——CHIPS释放余下的支 付指令，并对其结算 日间交易 1.银行账户保持正余额，满足流动性需求 2.交易优先级制度：参与者可以：追加资金并指定 某些支付指令优先进行匹配，即立即清算；推 迟未决支付。 清算流程