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银行监管的七大政策及其有效性 张俊喜 香港大学中国金融研究中心 和 北京大学中国经济研究中心 No. C2003018 2003 年 7 月 21 日 摘要 本文全面研究和评估世界各国在银行监管领域的七大政策，实证分析各项 政策的有效性。这七大政策可分为管制、监督和参与三类，涉及活动范围、外资准 入、股权限制、资本要求和具体监督措施等方面。对全球 107个国家进行的实证研 究发现，银行活动的严格管制、银行准入的苛刻限制、资本充足的依章履行、存款 保险制度的设立、官方监督的有力执行和政府控股银行等监管政策，全与银行业的 效率和稳定无关，但却与腐败现象成正比。其中最出人意料的结论是，官方监督的 弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较少、对外资银行准入限制较松、对 存款保险制度设计合理、鼓励和授权民间监督等政策，不但可加快银行业的发展步 伐和提高效率，而且还可降低银行危机发生的概率，从而有利于整个金融体系的稳 定。最后，本文还对我国当前在银行监管领域中存在的六种误解逐一剖析，呼吁在 指导思想和政策方针方面做战略性的转移。 关键词 银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助之手”论；“掠 夺之手”论。 1 银行监管的七大政策及其有效性 张俊喜 香港大学中国金融研究中心 和 北京大学中国经济研究中心 内容摘要 本文全面研究和评估世界各国在银行监管领域的七大 政策，实证分析各项政策的有效性。这七大政策可分为管制、监督和 参与三类，涉及活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监 督措施等方面。对全球 107 个国家进行的实证研究发现，银行活动的 严格管制、银行准入的苛刻限制、资本充足的依章履行、存款保险制 度的设立、官方监督的有力执行和政府控股银行等监管政策，全与银 行业的效率和稳定无关，但却与腐败现象成正比。其中最出人意料的 结论是，官方监督的弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较 少、对外资银行准入限制较松、对存款保险制度设计合理、鼓励和授 权民间监督等政策，不但可加快银行业的发展步伐和提高效率，而且 还可降低银行危机发生的概率，从而有利于整个金融体系的稳定。最 后，本文还对我国当前在银行监管领域中存在的六种误解逐一剖析， 呼吁在指导思想和政策方针方面做战略性的转移。 关键词 银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助 之手”论；“掠夺之手”论。 一、前言 众所周知，有