新天重组上市方(摘要版).pptVIP

01-4-5 Suntime01 新天酒业共有6种改制重组方案 方案二最优：资产负债率低于70%，ROE为17% 方案二的具体实施措施 注册资本不变 注销销售公司，收回长期投资800万元，偿付对新天国际的长期应付款 以现金偿付新天国际长期应付款1200万元 把对霍尔果斯酒厂的其他应收款和在建工程（共计6500万元）及等额债务转移到新天集团公司 剥离1.6亿的基地固定资产及等额债务给新天集团公司 把预付帐款6600万元所购进的设备及等额负债剥离给新天集团公司 从玛纳斯酒厂的固定资产中，剥离0.92亿的资产（主要是发酵罐）和等额债务给新天集团公司 寻找其他3个投资机构，进行股权转让 募集资金的主要投向 本次发行募集资金约8亿元，用于 昌吉酒厂（2万吨）投资2亿元 阜康酒厂（2万吨）投资2亿元 焉吉酒厂（1万吨）投资1亿元 本次剥离给新天集团的3亿元资产的回购（应以其他项目制定筹资方案，然后改变资金的募集投向，收购本资产） 方案二的几点建议 上市之前，不设立具有独立法人资格的销售公司和基地公司，以避免关联交易。上市之后，再从避税的角度酌情设立具有独立法人资格的销售公司和基地公司 新天集团应对酒业公司出具《避免同业竞争承诺函》，或酒业公司与新天集团公司签订委托经营协议，由酒业公司代为经营管理剥离后的资产，以规避同业竞争 酒业公司的高层管理人员、财务负责人、董秘不能在新天国际和新天集团公司担