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论文题目:盎圜兰垄坌虱垂堡盈里型至多
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学科专业: 企堑堡!篁
作者摊名. 善垄
作者姓名: 童!g
丰旨导教师: 焉支字箍穆
完成日期: 堕型叠!塞堕
我国上市公司盈余管理程度与公司治理结构的实证研究
我国上市公司盈余管理程度与公司治理结构的实证研究
摘要
盈余管理是西方当代实证会计研究的重点之一,很多学者自20
世纪80年代便开始涉足。本世纪初美国安然、世通等公司的假账事
件的发生,引起了理论及实务界对盈余管理现象的更大关注。在我国
关于盈余管理的研究起步较晚,近几年随着证券市场的发展而逐步发
展起来。从国内现有的文献来看,盈余管理研究主要集中于盈余管理
动机和手段的论述。而本文从盈余管理与公司治理的关系入手,认为
上市公司盈余管理的产生很大程度上是由于公司治理结构的缺陷所
导致的,通过实证分析来探讨影响上市公司盈余管理的公司治理因
素。
论文首先对公司治理与盈余管理相关理论进行了树理和综述。从
公司治理理论的基础、公司治理模式、盈余管理的动机、手段及公司
治理对盈余管理的影响等方面进行了归纳总结。
其次是探讨关于盈余管理程度的测度。文章在评价比较了国外有
关盈余管理计量模型之后,选用了修正的Jones模型,并在模型中引
入了无形资产及其他资产变量。在进行盈余管理测度时,提出了一个
假设,即审计意见能够一定程度上识别上市公司的盈余管理行为。在
此假设下,选取了我国2003年被出具了非标准审计意见的公司为样
本,对其反映盈余管理程度的可操纵性应计利润进行测度;另外选取
了与样本公司同行业且资产规模相同的配对样本,将其与样本公司进
我国上市公司盈余管理程度与公司治理结构的实证研究
行配对比较,其结果也验证了该假设。
关于公司治理结构与盈余管理关系的研究,是在总结了以往关于
公司治理的研究成果和相关理论之后,构建了一个比较全面和系统的
研究盈余管理与公司治理关系研究的概念框架,提出相应的指标。具
体的变量指标采用的是第三章得到的可操纵性应计利润为因变量,公
司治理(包括董事会结构、股权结构两个方面)中14个解释变量与
控制变量作为自变量,进行了多变量回归分析,试图找出导致我国上
市公司进行盈余管理的公司治理结构诱因。
最后,在前文实证研究结论的基础上,对于全文得出的结论进行
了总结,提出了相关的政策建议,并指出了本文研究的不足之处和有
待进一步研究的方向。
关键宇:盈余管理,公司治理,公司治理结构,上市公司
我国上市公司盈余管理程度与公司治理结构的实证研究
A RESEARCHoNEARNINGS
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ABSTRACT
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