金融监管第五章演示课件.pptVIP

第五章 中国金融监管体制 中国金融监管体质的变迁是与国内经济发展和金融体制改革紧密联系在一起的，并且是政府主导型的、主动的体制变迁模式。本章着重介绍了中国金融业经营体制模式的发展演变、中国金融监管体制的发展演变及中国金融监管体制的进一步改革等问题。 好好的 第一节 中国金融业经营体制模式的发展演变 从20世纪80年代到现在，中国金融业经营体制模式经历了“混业——分业——业务融合”的发展阶段，即从低效率的混业经营模式到安全的分业经营的转变，再到分业监管下的金融业务间相互交叉和融合。 一、1980-1993年底前我国金融业经营模式 1980年国务院《关于推动经济联合体的暂行规定》中指出银行要试办各种信托业务，国有银行先后设立了信托投资公司，并相继开办了证券、信托、租赁、房地产、投资实业等业务。 1986年以后新成立的股份制银行也建立了信托投资部或信托投资公司。 好好的 在国内恢复保险行业的过程中，不少银行还投资建立了保险公司。银行、证券、信托和保险走向混业经营的格局。 由于刚刚向商业银行机制迈进的国有银行缺乏应有的自律和风险约束机制，1992年下半年开始，混业经营加速了风险的积聚、催化了证券市场与房地产市场泡沫的生成。 金融秩序相当混乱，内部缺乏风险控制、外部缺乏有效监管的“乱营”。 好好的 二、1994年后分业经营模式的形成 1993年7月，中央政府开始大力整顿金融秩序。 1993年11月14日，十四届三中全会通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，明确提出“银行业与证券业实行分业经营，分业管理”的原则。 1993年12月25日《国务院关于金融体制改革的决定》对分业经营作出了进一步规定：“国有商业银行不得对非金融企业投资，国有商业银行对保险业、信托业和证券业的投资额不得超过其资本金的一定比例，并要在计算资本充足率时从其资本额中扣除。” 好好的 1994年到1996年的3年中，金融界并没有彻底地贯彻分业原则，最典型的例子是国债回购市场。 从1995年开始，国家陆续颁布了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《中华人民共和国保险法》及《中华人民共和国证券法》，从法律上确立了我国金融业实行分业经营的机制。 1997年年底，国务院进一步强调了分业经营、分业管理原则。 1998年通过的《证券法》规定，禁止银行资金违规流入股市；证券公司的自营业务必须采用自有资金和依法筹集的资金。 好好的 三、1999年后分业经营的管理体制有所松动 1999年11月美国通过了《金融服务现代化法案》，对世界金融经营体制的格局产生了深远的影响，标志着美国放弃了坚持66年的分业经营体制，允许金融业混业经营。 1999年8月国务院批准人民银行的决定，允许券商和基金管理公司进入银行间债券市场开展拆借业务和债券回购业务；同年10月，中国证监会和中国保监会决定，允许保险公司在二级市场上买卖已上市的证券投资基金。 2001年7月，中国人民银行明确了商业银行可以代理证券业务，发出了混业经营的信号。 好好的 2002年，国务院批准中信集团、广大集团、平安集团为三家综合金融控股集团试点，金融控股是从分业走向混业的过渡阶段。 2003年12月，修改后的《商业银行法》规定，商业银行不能从事证券和信托业务。但有条件的除外，为混业经营留下空间。 2008年被认为是银行业混业经营“破冰”的关键一年，1月16日，中国银监会和中国保监会在北京正式签署了《中国银监会与中国保监会关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》，双方对准入条件、审批程序、机构数量、监管主体、风险处置与市场退出程序及信息交换六个方面达成一致意见。意味着银行盼望已久的参股保险公司获得实质突破。 好好的 2009年11月26日，银监会发布《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》，这意味着混业经营迈出实质性步伐。 2010年8月25日，国开证券正式挂牌，实现了我国银证互补的首个成功案例。 2012年10月19日，证监会发布了修改后的《证券公司客户资产管理业务试行办法》等三条新规，进一步松绑证券公司的资产管理业务，放宽投资渠道；10月22日，保监会发布了《关于保险资产管理公司有关事项的通知》，剑指基金公司和证券公司的传统资产管理业务；11月1日，证监会发布《证券投资基金管理公司管理办法》等三条新规，传达出放松管制的监管思路。 好好的 2013年3月初，银监会发布消息称，将进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围，城商行首次进入试点范围。 国际金融实践表明，混业经营是一把“双刃剑”，并非