金融监管体制法律问题研究-经济法学专业论文.docxVIP

PAGE PAGE 1 前 言 国际上金融发展的趋势是由分业经营转向混业经营，美国、英国率先制定了 金融基本法，将本国金融业从立法上定性为综合经营、统一监管。尽管混业经营 与分业经营有争议，但笔者认为，这种趋势已成为不争的事实，是金融发展内在 的本质的要求。中国金融业虽然坚持分业经营的原则，但是新的《商业银行法》 和正准备修改的《证券法》都已经或将为混业经营留下了法律空间。 对于我国的发展趋势，可以先借鉴美国金融控股公司模式先进行适度混业 经营，事实上，我国已开始了不同类型、不同规模的金融控股公司模式的综合经 营。与之同时，如何对金融控股公司的监管，对混业经营监管的问题，在当前我 国现有的金融立法方面找不到相关法律依据对其进行监管，这就对我国监管体制 的改革提出了新的挑战，在学术上也是一个全新的课题。根据国际经验，有的国 家继续实行分业监管，有的国家实施单一机构进行综合监管，而有的国家实行的 是综合监管下的分业监管（伞型监管）。对于中国的监管模式，笔者认为，在中 国的混业经营还没有成为主流的情况下，在近期内继续维持银监会、证监会、保 监会分业监管模式，同时，要建立以人民银行为牵头的三方协调机制，以此加强 三家监管机构的协调与合作，尽管存在问题，但在目前为止是较为合适与现实的 选择。同时，可以先规范对金融控股公司监管的立法，这样对金融控股公司的监 管在法律上就有了监管依据。 从长远看，笔者倾向于，在时机成熟时逐步建立统一的监管机构。 一、金融监管体制概述及其理论基础 （一）金融监管体制概述 金融监管是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因素，对 金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。 金融监管体制是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一整套 机制和组织结构的总和。由于各国各地区金融制度形成的历史、政治、法律、民 族文化传统及经济金融发展水平的不同，以及金融监管理论和方法上的差异，因 而其监管体制也各具特色。 1.金融监管体制的分类。 从世界各国各地区立法、实践和学术界，金融监管体制依不同标准可作不同 的分类。 根据监管主体的多少，金融监管体制可分为一元化监管体制与多元化监管体 制。前者是独家监管型，即只有一家执行金融监管的机关，实行高度集中的单一 型监管体制。部分市场经济发达国家以及大多数发展中国家都属此种类型。后者 是多家监管型，即执行金融监管的机关为两家或两家以上共同分工负责进行金融 监管。实行这种体制的国家根据监管权限在中央与地方划分的不同，又可分为双 线多元的金融监管体制和一线多元的金融监管体制。双线多元的金融监管体制的 主要特征是：中央和地方两级都拥有金融监管的权力，形成所谓双线管理格局。 同时，每一级又有若干个监管机构共同完成监管任务，形成所谓多元管理结构。 美国是其中一个典型的代表；相对集中的一线多元的金融监管体制的典型特征 是：金融监管的权力只集中到中央一级，地方只是中央监管的代理者和和执行者。 但在中央一级行使监管权的机关不是一个，而是分别由两个或两个以上的机构共 同负责金融监管，形成“多元”的管理格局。主要代表是改革前的日本。 根据金融监管的目的不同，有分为“系统性监管模式”、“审慎性监管模式” 与“业务发展监管模式”。系统性监管模式关注整个金融秩序的稳健运行，防止 因个别金融机构陷入危机或倒闭而冲击整个金融体系。由于中央银行在稳定宏观 经济、金融市场和防范系统性风险方面具有独特优势，所以系统性监管多由中央 银行承担。审慎性监管模式关注个别金融机构的稳健程度，分析和监控金融机构 的资产负债表、资本充足率、信贷风险、营运风险和其他审慎性指标，监管金融 机构认真履行职责，建立有效管理各种风险的模式，促进信息披露，要求金融机 构接受外部机构（会计师事务所）的监督，并在公司治理结构和风险管理模式方 面定期接受监管机构的监督检查。业务发展方式监管模式关注金融机构如何开展 业务，保护存款人和投资者利益，强调制订正确的法律法规和行业规章。 有“分业监管模式”和“混业监管模式”之分。分业监管又称多边监管是指 由多个机构对实施不同金融产品、不同金融机构和不同金融市场的监管，监管机 构之间没有隶属关系，各自在其权属范围内执行监管权利、履行监管义务。即对 银行、证券、保险业分别设立监管机构进行监管，传统的金融监管模式一般采取 这种模式；混业监管又称统一监管是指国家设立统一的监管机构实施对所有金融 机构、金融产