金融环境下的风险保险分析-应用数学专业论文.docxVIP

摘 摘 要 本文在经典风险理论的基础上，研究了利率和通货膨胀对破产概 率的影响。。首先依据模型 ．． 一 yl=y+p≯卜一Ⅵ“一∑P”刊强。 。U ^=1 研究了四种价格机制下的保费计算；依据期望值原则分析了破产概率 的上限，得出了关于破产概率的积分方程表示式。 其次依据模型 y=U一1(y+U_·p) 研究了随机利力、随机通货膨胀对盈余过程的影响。 利率与通货膨胀正越来越为精箅师们所关注，因此本文的研究对 风险保险管理具有一定的实践意义。? ABSTRACTBased ABSTRACT Based 012 the classical risk theory，the influence of macro．economic factors such as interest and inflation on ruin probability is studied in this paper．Firstly，based on the model E：y+户re(a—r)气‰一 z∑㈣ P h 强 J 0 we study premium calculation of four different insurance price mecha． nism·Based on the expected value principle，we analyse the upper bounds 0n ruin probability and abtain the integral equation expression． Secondly，based on the model Y=U1(y+U-·户) We study the influence of random interest rate and stochastic inflation on surplus process． Actuaries have being paid attention to interest rate and inflation． therefore，the study of this paper has much practical significance to risk management． ～Ⅱ一 第一章 第一章 导论 风险理论是保险经营、保险管理及制定保险策略等多方面的原理 和方法的综合。保险业务的一个重要特点是其某些业务活动可能导致 某个会计年度内出现入不敷出的财政状况。那些关系到保险经营成败 的重大问题，诸如公司的偿付能力、安全附加费、再保险需求、红利 等都是风险理论研究的主要内容。风险理论的发展已经有了近三百年 的历史，它的产生最早可追溯到1700年哈雷(Halley)提出的死亡表及 贝努里(Bernoulli)提出了极小期望原则。当时风险理论的研究仅限于 人寿保险，并且只考虑单个保险的随机波动问题，因而在实践中无法 得到广泛应用。进入20世纪以来，龙贝格(Lundberg)和克莱姆 (Cramer)开创了近代经典风险理论，建立了风险理论与随机过程的联 系。这种理论即聚合风险理论，作为保险精算的一部分，主要处理单 个保险公司的随机模型，在这些模型中，理赔的发生被视为一个点过 程，每次理赔的理赔额被看作随机变量，保险公司获得的一定数量的 保险费用于弥补负债；假定保险公司拥有一定的初始盈余，保费收入 和期望理赔费用之差构成安全附加费。聚合风险理论的一个重要问题 是寻找破产概率，即盈余为负的概率，这对公司制定风险策略具有重 要作用。 破产理论最简单的模型——经典风险模型大致如下： (1)点过程为泊松过程； (2)理赌过程为独立同分布的随机变量所构成； (3)点过程与理赔过程相互独立： (4)保费收入率为常量。 设只为时刻t≥0保险公司的盈余，则盈余过程可表示为 P。=y+pt—S。 (1．1) 其中Y为初始盈余(或期初准备金)，P为保费收取密度，为一常量： 一—— s，：只X；表示到时刻t的总理赔额，其中Xi表示第i次理赔的理赔f=1 s，：只X；表示到时刻t的总理赔额，其中Xi表示第i次理赔的理赔 f=1 额，是一个随机变量，N。表示到时刻t的总理赔次数，也是一个随机 变量。过程N={N。；t≥O}是具有参数为A的泊松过程，X{，i=l， 2， N。独立同分布且与过程N独立。 人们对破产理论的研究已经有了近80年的历史，其中著名的有 Lundberg。Cramer，Brocktt，Beekman，Bower，Segerdahi等人，但都 是基于模型(1．1)进行的研究。 Jan Grandell对模型(1．1)作了更深入的研究，得出了关于破产概 率的更新方程，尔后又在模型(1．1)的基础上进行推广，把点过程视 为比泊松过程更一般的点过程，如更