金融资产公允价值变动的价值相关性分析-会计学专业论文.docxVIP

重庆大学硕士学位论文1 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 重庆大学硕士学位论文1 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 2 2 1 绪 论 1.1 选题的研究背景和意义 公允价值作为一种全新的计量方式，起源于 20 世纪 80 年代，并从 90 年 代起，在美国引起了广泛的讨论。上个世纪美国发生的储蓄和货款危机中，历史 成本计量模式被指责没能真实和迅速地反映金融机构财务状况，公允价值计量模 式则因其潜在的高度决策相关性开始备受关注和推崇。随着时代的发展和经济环 境的变化，金融工具尤其是衍生金融工具等新会计业务的出现，给传统的历史成 本计量模式带来很大冲击，也促使国际会计界进一步加快了研究公允价值的步伐， 国际会计准则和众多发达国际会计准则中采用公允价值计量的比例越来越大。美 国证券交易委员会的前任主席 Breeden 在 1990 年首次提出所有上市公司都应采 用公允价值计量，并且认为公允价值才更能提供相关的财务信息。此后，美国财 务会计准则委员会 (FASB) 先后颁布了财务会计准则公告 (SAFS) l05、107、115 等一系列准则，旨在推动公允价值会计的应用。国际会计准则委员会 (IASB) 颁 布的准则中也有十几个涉及公允价值的计量。 财务会计的目标由受托责任观转向决策有用观，会计信息的决策有用性成为 财务会计的立身之本。如果会计信息不具有决策有用性，那么财务会计存在的意 义也将受到质疑，“向信息使用者提供与决策相关的有用信息”将不能再作为财务报 告的目的而只能看成是一个未经证实的会计假设。正因如此，30 多年来公允价值 的价值相关性研究一直是西方会计学术研究的主旋律，各界对它的争论不断。但 不可否认的是，公允价值已经成为国际化的商业语言，尤其在金融工具会计中， 公允价值被国际会计准则和大多数发达国家会计准则认为是最相关的计量属性。 进入80年代后期以来，我国的会计理论、实务和规范都经历了一个从计划经济向 市场经济过渡转轨的过程，中国会计市场化取向改革的实际效果如何，一个重要 的检验标志就是会计信息是否开始具有投资决策有用性。由于公允价值的广泛引 入已使之开始成为会计信息中备受关注的部分，所以对公允价值的价值相关性的 检验和研究成了热点问题。 我国在公允价值的运用上一直比较谨慎，在会计准则走向国际趋同的背景下， 2006 年 2 月 15 日，我国发布的新会计准则广泛地引进了公允价值的概念，这 既符合国际会计计量的发展趋势，也适应了我国经济发展的客观要求。其中，以 《企业会计准则第 22 号— — 金融工具确认和计量》为代表的 17 项具体会计准 则均不同程度地运用了公允价值计量属性，并且在 2007 年的定期报告中也首次 披露了“公允价值变动收益”信息，从而也为公允价值会计的价值相关性研究提供了 难得的研究契机。 《企业会计准则第 22 号—— 金融工具确认和计量》规定，交易性金融资产和 可供出售金融资产以公允价值计量，且应分别在利润表和资产负债表中列示。按 照新会计准则规定，只有在归类为交易性金融资产或可供出售金融资产的情况下， 公允价值的市值变动才会影响到上市公司的业绩或净资产。交易性金融资产的公 允价值变动计入当期损益，而可供出售金融资产的公允价值变动只有在其出售时 才从所有者权益转人当期损益。对此有学者[1] 认为将资产负债日交易性金融资产 公允价值变动损益与传统的损益一并计入年度利润，不能区分已确认并实现的收 益与已确认未实现的收益，而将资产负债表日可供出售金融资产公允价值变动产 生的利得（或损失）计入资本公积—— 其他资本公积，绕过利润表，也不能完整 地反映企业的全部收益。于是造成了在会计处理上承认全面收益，而在财务报告 中却未向使用者提供全面收益的信息，导致公允价值计量的金融资产的会计处理 与财务报告不协调。 新会计准则承载的重要使命是提供更为可靠、有用的高质量的会计信息。对 于金融资产的确认和计量的规定是否真的能如期望的那么有效？是否有更强的价 值相关性？这些问题不仅为准则制定者（财政部）、也为市场监管者（中国证监 会）、财务报告提供者（上市公司）和使用者（各类投资者）及审计师所关注。 本研究的目的就是回答这些为新准则相关利益各方所关心的基本问题。本文以我 国 A 股上市公司为样本，主要研究新会计准则制度下交易性和可供出售两种金融 资产分别记入利润表和资产负债表的公允价值变动的价值相关性，具体考察公允 价值的重新启用是否会提高会计信息的价值相关性，能否有助于投资者了解企业 的真实状况，做出更理性的投资决策。这一研究不仅有助于我们理解公允价值在 我国会计准则中的运用所产生的经济后果，而且对于制定我国公允价值会计发展 的策略和步骤也具有重要的理论意义与现实