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第九章　退休規劃 高齡化社會的來臨－人口統計訊息 台灣65歲以上的老年人口，從民國82年佔總人口比例超過 7%，進入人口老化國家，民國93年已躍升為9.48%，根據經建會人力規劃處臺灣地區民國93年至140年人口推計，當民國38年出生的戰後嬰兒潮世代，在民國103年開始進入老年，老年人口將快速攀升，在短短七年內從273萬人躍升到392萬人，屆時每4.26個工作人口就要扶養一個老人。依照目前已降至1.2人的總生育率，民國110年以後工作人口將大幅減少，而老年人口大幅增加，如果生育率維持現狀，扶養比將在民國120年降至2.60，民國130年時降至1.88，民國140年降至1.40，即972萬個工作人口要扶養695萬個老人，這是多麼令人警惕的數字！ 退休後的年度支出 (一)根據目前的生活水準作調整，退休月支出現值調整 率的概念 退休後生活費現值=目前的生活費－退休後預計可減 少的支出項目與金額（如子女生活費、教育費、房貸 、保費、上班通勤費、治裝費）+退休後預計會增加 支出的項目與金額（如休閒娛樂、旅遊、醫療保健、 看健、看護費)。 退休年支出調整率=退休後支出現值÷目前支出。 以此種方式算出來的退休生活費用，是現值的觀念。 要換算成退休後第一年的生活費用，還必須考慮從現 在到退休，這一段時間的通貨膨脹率。 退休後所得替代率 (二)根據退休時的收入作調整，退休後所得替代率的觀念 所得替代率＝退休後第一年的所得÷退休前一年的所得， 所得替代率以稅前的觀念計算即可。 如退休前稅前月收入104,016元，假設不留遺產，退休後的 社會保險年金、勞退年金與商業年金，或是定期變現資產 收入都用於支出，則所得替代率＝退休後第一年的月支出 ÷退休前一年的月所得。按照世界銀行的建議，60%的所得 替代率為合理標準，因此退休後第一年的月支出＝退休前 一年月所得×60%=104,016元×60%＝62,410元。 假設收入成長率＝通貨膨脹率，前面的複利終值係數會與 後面的複利現值係數相抵銷，則所得替代率＝退休後支出 調整率×目前消費率， 退休後所得替代率計算 舉例說明如下： 目前稅前收入70,000元，支出54,000元，打算20年後退休，退 休前收入成長率2%，通貨膨脹率3%，退休後月支出現值 30,000元，所得替代率應為多少？ CF（3%，20）＝1.806，CP（2%，20）＝0.673 退休支出調整率＝30,000÷54,000＝55.56%，消費率＝54,000÷70,000＝77.14% 所得替代率＝1.806×55.56%×77.14%×0.673＝52.09% 檢驗以下前面曾算出來的數字，退休後支出＝54,183元，退休前稅後收入＝104,016元，所得替代率＝54,183元÷104,016元＝52.09%，結果相同。若本例中收入成長率＝通貨膨脹率，則所得替代率＝退休後支出調整率×目前消費率＝55.56%×85.71%＝47.62%。 所得替代率 由以上關係式可導引出以下結論： (1)通貨膨脹率愈高，應有的所得替代率愈高。 (2)退休後支出調整率愈高，應有的所得替代率愈高。 (3)目前的消費率愈高，應有的所得替代率愈高。 (4)收入成長率愈高，應有的所得替代率愈低。 (5)若所得替代率固定在60%的合理水準，通貨膨脹率＝收入 成長率，若目前的消費率低，例如只有50%時，退休後可 支應的支出調整率＝60%÷50%＝120%，可超過100%，代 表先犧牲後享受的螞蟻族。目前的消費率如高達90%時， 退休後可支應的支出調整率＝60%÷90%＝66.67%，代表先 享受後犧牲的蟋蟀族。 台灣地區男性與女性的平均餘命 表9－3　台灣地區男性與女性的平均餘命 台灣地區男性與女性的平均餘命 計算退休金總需求 綜合退休後首年月生活支出與退休後餘命，可以依照下列方式計算退休金總需求： (一)簡易法 假設退休後採取非常保守