商业银行业务管第五章-现金资产管理.ppt

二、资金头寸的匡算 （一）营业日初始头寸的计算 （二）当日头寸变动的匡算 （一）营业日初始头寸的计算 营业日初始头寸的构成： 在中央银行的清算存款，保证日常资金清算需要而必须保留的周转金，即备付金 ； 库存现金，商业银行为满足客户支取现金所保留的周转金。一般库存现金与各项存款之比，以0.5%为宜。 到期同业往来差额，上一个营业日终了时未及时办理的同业清算资金。 应清算的汇差资金，在清算日，应收汇差与应付汇差轧差，如应收汇差大于应付汇差，可清入汇差；反之则为应清出汇差。可清入汇差增加本行头寸，应清出汇差扣减本行头寸。 在中央银行的清算存款既要保证银行支付的需要，又不宜保留过多。银行在某一时段或时期应确定一个清算户存款占全部存款的最低比例。一般可根据清算户存款的需要量，按存款的一定比例，计算一个满足正常支付需要的限额。上一个营业日终了时，在中央银行清算户存款的实际余额减去在中央银行清算户存款的限额，即为备付金的超限额量。这是银行营业日初始的可用资金数量。如果实际金额低于限额，银行可用资金就是负数，银行应设法补足。 （二）当日头寸变动的匡算 在掌握营业日初始可用头寸基础上，匡算当日营业活动中增加或减少的可用资金，及需要运用的可用资金，测算营业日结束时银行资金头寸是多余还是不足，以便统筹安排资金，保证营业日结束时的资金平衡。 影响当日头寸变动的因素： 现金收付 联行汇差 同城票据交换清算 调整缴存款 到期借出借入款项及贷款变动。 三、资金头寸的预测 银行资金头寸的预测就是对银行流动性需要量的预测。 匡算未来某一时间可用头寸的数量，制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。 流动性风险管理是银行每天要进行的日常管理。银行的现金资产每日每时处于变动之中，一旦发生未料到的现金流入或流出的变动，银行就应立即采取防范措施，通过变现资产或筹措资金防止出现清偿力危机。 积极的流动性风险管理首先要求对一定时期内各项资金来源和各项资金运用的增减变化进行分析，准确预测，灵活调度，提高资金效率。 （一）短期头寸的预测 直接预测，通过对近期内影响在中央银行存款增减变化的因素进行分析，预测匡算短期内头寸数量的变动 （二）中长期头寸预测 通过分析社会生产、流通和市场的发展变化预测资金来源和资金运用的变化，进而预测头寸的增减变化。 社会生产、流通和市场的发展变化引起存贷款的变化，存贷款的增减变化通过转账结算和现金结算实现，无论转账结算，现金结算都要影响到头寸变化。所以，中长期头寸预测的主要内容是预测各项存、贷款的变化。 中长期头寸预测一般采用间接预测法。主要通过预测期内各项存、贷款及各项内部资金的增减变化，间接匡算预测期头寸的数量变动 银行资金头寸或流动性准备的变化取决于银行存贷款资金运动的变化。存款的支出和贷款的增加，减少头寸；反之增加。 一定时期，商行所需资金头寸量是贷款增量和存款增量之差，公式为 资金头寸需要量 ＝预计贷款增加量－预计存款增加量＋应缴存款准备金量 结果为正，表明银行预计的存款增量不能满足贷款规模的上升趋势，银行头寸不足，须补充资金头寸；反之，银行头寸剩余，须考虑运用资金。 中长期头寸预测主要是为了在调度资金时，既考虑短期资金变动因素，又考虑远期资金变动可能出现的情况，统筹兼顾，合理安排，调节资金运用。 头寸过剩，应设法将多余资金及时充分地运用出去，但在选择投资渠道及期限时，需要结合远期资金变动趋势综合考虑。 远期资金呈现缺口时，应从金融市场上筹措新的资金满足流动性需要，但需注意在安排近期资金时，将期限尽量选择在缺口出现前的时期，以缓解资金紧张，保持资金运营平稳。 资金头寸变化主要取决于存贷款的变化 银行头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。 存贷款的变化趋势中，存款是银行的被动负债，银行无法直接控制存款的变化。可分析存款的变化规律。通常可把存款按其变化规律分为三类： 一定会提取的存款，如不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测； 可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但不肯定； 随时可能提取的存款，如活期存款。 存款预测的对象主要是第二类和第三类，即易变性存款。 把存款的最低点连接起来，就形成了一条直线，这条直线称为核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。 商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动。在图5－2中，把贷款需求的最高点连接起来就形成贷款变化趋势线，表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线的下方