第五章、SolvencyII计画其背后之经济原则.PDF

第五章、Solvency II 計畫其背後之經濟原則 前英國金融服務局〈FSA 〉執行長〈Chief Executive 〉John Tiner33於 2006 年 4 月由英國保險學會 〈ABI 〉以及 FSA 共同舉辦關於 Solvency II 以及 IAIS Phase II 之會議上提到，Solvency II 要能成功，首繫於保險公司能按公司業務之性質以及 規模善用現代風險管理，而是否能鼓勵保險公司利用現代風險管理，則取決於監 理者之態度。因此，John Tiner 呼籲監理者應拋棄傳統思維而改由二種全新的監 理角度出發：『由規則管制走向原則管制〈from rules to principles 〉』、以及『由監 34 治 督走向審查〈from monitoring to review 〉』 。而這兩者監理角度其實正呼應 政 立 大 Solvency II 其內蘊之經濟原則，尤其原則管制部分，更道盡了 Solvency II 整體規 範架構之主要精神。 學 國 Solvency II 採用經濟上原則作為規範之基礎思維其來有自，最主要便要追溯至 ‧ 保險市場規範其存在之經濟上理由，而監理規範能進入保險市場進行干預即是根 ‧ N 35 y a 據規範經濟學〈Normative Economics 〉 。這種政治上介入原先在經濟理論上反 t t i i s o 對的主要原因，即是傳統個體經濟理論所抱持之完全競爭市場概念。在完美市場 r n e a v l i （Perfect Market ）假設下，所有經濟行為或經濟上決定均不應受任何權利組織命 C n h U engchi 令或加以干預，這種理想市場下資源可以做最適化的配置，也因此規範並無存在 必要性。然而現實並非如此，一般市場參與者通常無法得到完整資訊、而價錢由 於外部性因素也因此無法完整反映交易之成本、同時市場競爭也未臻成熟的情形 下，以適當規範進行干預成為維持市場經濟效率以及增加群眾福利的一種有效方 33 John Tiner 於 2003 年 9 月獲任為 FSA 執行長一職，而於 2007 年 7 月卸任，改由 Hector Sants 接任。 34 可參照 FSA 網站： .uk/pages/Library/Communication/Speeches/2006/0406_ceo.shtml 35 又可稱為福利經濟學〈Welfare Economics 〉，用以說明經濟政策或市場狀況的公平性（