基于进化博弈论赊销账款风险管理研究.docx

基于进化博弈论赊销账款风险管理研究 【摘要】 运用进化博弈理论探寻企业赊销账款风险管理对策。通 过构建赊销交易演化博弈模型，分析信用管理部门和客户的 策略空间以及演化趋势，得出赊销账款信用管理的演化相图 以及在每一个局部均衡点的演化稳定条件，据此发现博弈双 方的策略演化的方向以及可能性与策略的预期收益密切相 关。为了使更多的赊销账款能够安全收回，应该通过补贴， 奖励等政策提升遵纪守法行为的预期收益，通过罚款、惩处 等政策降低违纪非法行为的预期收益。 【关键词】 赊销账款；风险管理；进化博弈论 一、引言 随着经济不断加快发展和买方市场的逐步形成，企业间 的交易越来越多地采用赊销方式。赊销是企业给予客户的一 种信用优惠，赊销账款是企业向客户销售产品、材料或提供 劳务而形成的应收账款，并按权责发生制在企业的资产负债 表中确认收入。赊销虽然可以增加企业的收入，但却不增加 企业的经营现金流，一旦赊销账款收不回，企业将面临巨大 的资金压力。因此，赊销对于企业是即有利又有弊。一方面, 赊销是可以稳定自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收入。另一方面，为追求髙收入，简单、随意的进行赊 销又会存在巨大的隐患。 在进行赊销账款管理时，应强调事前防范，而不是事后 处理。因此，对赊销账款的风险进行防范并提出有效的控制 措施，是摆在企业面前的现实问题。本文试用进化博弈论对 企业与客户之间的赊销交易过程进行分析。 二、进化博弈理论介绍 进化博弈论是受生物进化原理启发而产生的一种新理 论，它认为人类只具有有限理性，在重复博弈的过程中，不 可能一开始就能找到最优的策略，而是要在一个群体中，通 过不断的学习和模仿，逐步的试错与选择, 过不断的学习和模仿，逐步的试错与选择, 蓦然的顿悟和突 变，寻找到较好的稳定策略。最终群体成员采用某种特定策 略比例的变化趋势和稳定性就会体现出来。博弈各方达到进 化稳定时的策略组合称为进化稳定策略( 化稳定时的策略组合称为进化稳定策略 (Evolutionary Stable Strategy, ESS)O 进化博弈论用复制动态方程探讨群体成员采用某种特 定策略比例的变化趋势和稳定性。复制动态方程是一个微分 方程，描述一个特定策略在一个种群中被采用的比率，其基 本思想为：如果策略的结果优于平均水平，那么选择该策略 的那些群体在整体种群中的比例就会增加。复制动态方程一 般如下: dx dt二x ? (ux)o 其中X为一个种群中采用策略k的比率，ux为策略k的 期望收益，为所有策略的平均收益。 dx dt为采用策略k的群体数量比例随时间的变化率。 变化率取决于参与人模仿和学习速度的快慢，而模仿和学习 速度的快慢收到模仿的难度和激励的强度的影响。 三、模型构建与分析 （一）基本假定和博弈模型构建 在企业赊销过程中，企业和客户的交易行为是一种典型 的博弈行为。由于客户为争取到赊销额度有对自己的资信状 况进行粉饰的倾向，我们假定每个企业都设有专门的信用管 理部门（以下统称“信管部”）来对申请赊销的客户的资信 状况调查。 基本假定如下： 1.博弈的参与人分为企业的信管部和申请赊销的客户。 且他们都是有限理性的经济人。 2?信管部的策略选择有积极调查和消极调查，在博弈初 期，信管部采用积极监管的概率为x,采用消极监管的概率 为lx；客户的策略选择有粉饰和不粉饰，最初，客户选择粉 饰的概率为y,选择不粉饰的概率为ly。 3?信管部采取积极调查策略需要付出成本c,信管部采 取消极监管策略时，付出的成本为0,但若发生因客户资信 状况差而导致赊销账款无法收回时，信管部将受到管理层的 处罚为Po客户不粉饰资信状况所取得的信用优惠产生的正 常收益为r,客户粉饰资信状况后可以得到的额外收益为 Ar,如果被查处其损失为m。 建立损益矩阵如表1所示： （三）进化稳定均衡点的ESS分析 作为进化稳定策略的点（x*, y*）,除了本身是均衡点 （即满足F （x*, y*） =0, Q （x*, y*） =0）外，还必须具备 这样的性质，即外界环境出现的偶然因素使博弈方偏离均衡 时，复制动态仍会使 （x, y）回到（x*, y*）。因此，当x0,当xx*时，有 dx dt=F （x, y） p, Ar0o这表明，在对信管部的处罚不 足，而客户粉饰资信状况的额外收益大于0,且越来越大时, 采取积极调查的信管部和不粉饰资信状况的客户的概率为 0。这显然不是人们所希望的，图1是其相位图。 图1当x=0, y=0时的策略ESS相位图 2?局部均衡点（0, 1）演化为进化稳定均衡点的条件为 c0, Arm, pc。表明当对信管部的管理逐步强化，但对客 户粉饰资信状况的处罚不足时，采取积极调查的信管部的概 率为1,采取不粉饰资信状况的客户概率为0,这一状态将 会成