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外汇清算在上海国际金融中心建设中挑战和机遇 【摘要】国务院提出了到2020年将上海基本建成 国际金融中心与国际航运中心的战略规划，对身处上海的各 金融机构，尤其是商业银行，带来了难得的历史机遇，当然 也面临着严峻的挑战。商业银行的业务，都是与资金相关的, 能否为客户提供安全、可信的资金产品，能否为客户提供高 效、便捷的资金清算，能否在平衡客户与银行自身利益的基 础上实现资金效用的最大化，成为摆在所有商业银行面前的 一项重要课题，其中资金清算就是这些因素中极其重要的一 个环节。对于身处上海的金融机构而言，如何在上海建设国 际金融中心的过程中，探索和建立一套具有竞争优势的外汇 清算体系，成为了当务之急。 【关键词】外汇清算国际金融中心机遇 一、我国外汇清算的主要模式及优劣对比 （一）通过境外代理行进行外汇清算 即商业银行在境外代理行开立外汇账户，通过收发 SWIFT电文，在外汇账户中完成外汇资金收付的清算。这是 一种比较常见的外汇清算模式，众多国内商业银行均会选取 一家或几家境外货币发行国的大中型银行，开立外汇结算账 户。常见的境外代理行有美国大通、美国花旗、英国巴克莱、 德商、日本三菱东京、澳国民、加帝商等，这些银行通常都 作为我国商业银行在外开立外汇账户的首选银行，因为这些 境外代理行拥有成熟先进的外汇清算系统和经验，其管理能 力、业务技能、员工水平等相对较高。通过境外代理行进行 外汇清算，能有效利用境外银行的技术和能力，实现高效、 准确的外汇清算。但代理行清算也有其局限性，首先是匡算 每日外汇账户的出入资金量，及时调拨头寸，避免透支，其 次境外账户行收取不菲的服务费用，给商业银行或客户增加 了清算成本，还有就是许多地区存在时差，当发生未达账或 查询查复事项时，联系沟通效率大大降低。 （二）境内外币支付系统 境内外币支付系统是为我国境内银行业机构和外币清 算机构提供外币支付服务的实时全额支付系统，它是我国第 一个支持多币种运营的外币系统。根据央行的报告显示，今 年上半年，境内外币支付系统的清算笔数较去年同期增加了 12. 53万笔，清算金额增加了 841.24亿美元。境内外币支付 系统的建成运行，是中国人民银行完善我国支付体系采取的 一项重要举措，它消除了以往外币支付清算安排的诸多弊 端，为商业银行提供了安全、高效、公平的外币支付结算服 务，成为了我国境内外汇清算的重要渠道。通过境内支付系 统实现外汇资金的划转，完全在中国境内完成，不受时差和 货币清算截止时点的影响，清算速度和准确性都能得到有效 保障。但对于需和境外机构进行外汇资金清算的情况，则必 须通过其他方式进行，显现出境内外币支付系统的不足之 处。此外，国内商业银行将存放在境外代理行的外汇资金调 拨到境内支付系统，需要一定时间，到账时间往往较难控制。 （三） 通过中国银行办理外汇资金的清算 中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中 国内地、港澳台及36个国家为客户提供全面的金融服务。 相对而言，中国银行的外汇清算，在国内一直处于领先地位, 正因为中国银行的分支机构遍布世界各地，当双方均在中国 银行开立外汇账户时，就可以通过其分支机构进行外汇清 算。在国内亦如此，双方无论同城还是异地，在中国银行开 立外汇账户后，即可办理外汇资金的收付。当然，与外资银 行相比，中国银行在许多情况下还是需要人工干预，对资金 周转速度、清算效率上造成一定的影响。 （四） 各商业银行系统内的外汇资金清算 在这种方式下，商业银行各分支机构在总行或上级行开 立内部外汇清算账户，由总行或上级行统一管理、统一清算。 如果双方均在银行开户，无论同城还是异地，两个外币账户 之间的资金划转经常可以做到实时到账，因此商业银行内部 清算效率很高，且针对大额头寸的申报要求也较低，受到系 统、人员、时差等因素的影响很小。但是，该模式也有很大 的局限性，这种模式仅限于双方在同一银行开户，跨行清算 就会受到很多因素的制约。 二、外汇清算中存在的问题 我国的外汇清算体系建设已经取得了相当可喜的成果， 尤其是境内外币支付系统的建成，使我国外汇清算进入了电 子化、国际化的阶段。但是，也有一些问题不容忽视，主要 表现在： （一） 多种清算模式共存，缺乏统一的清算渠道 从我国存在的外汇清算模式上来看，目前仍然处于群雄 割据的时代。多种清算模式的并存局面，显现出在我国，还 是缺乏一个能够覆盖全国范围、吸纳大中小型商业银行参 与、业务品种丰富全面、清算快捷安全方便的外汇清算平台。 正是由于这个平台的缺失，导致了银行在办理外汇清算过程 中，选择不同的清算方式，而不同清算模式下需要提供的清 算要素又大不相同，容易出现办理时限延长、信息不完整等 问题。再者，各清算模式都会占用外汇资金，导致外汇资金 分散管理，除了需要匡算头寸、调