伊利财务报表分析.doc

一、企业概况 2 二、报表分析 3 (一)、资产负债表水平分析及结构分析 3 1.1筹资活动分析 5 1.2投资活动分析 6 （二）、资产负债表相关指标分析--偿债能力分析和营运能力分析 8 9 2.1.2长期偿债能力分析 10 2.2 营运能力 11 （三）、利润表水平及结构分析.盈利能力分析 13 3.1利润表-水平分析 14 3.2利润表-结构分析 15 3.3盈利能力分析 15 3.4每股收益分析（行业对比） 16 （四）、现金流量表水平、结构及项目分析 18 4.1现金流量水平分析 18 4.2现金流量表的结构分析（2012年） 21 （五）、现金流量表相关财务指标分析 23 （六）、所有者权益变动表水平及结构分析及相关财务指标分析 24 (七)、伊利 杜邦分析 25 桂林电子科技大学信息科技学院 伊利公司财务分析报告 2013年 一、企业概况 伊利公司简介 组织形式 国有企业 公司全称 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 主营业务 乳制品制造，食品、饮料加工，农畜... 注册资本 187,086万元 资产总额 54.5亿元 经营范围 乳品企业 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一，是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一，是北京2008年奥运会唯一一家乳制品赞助商，也是中国有史以来第一个赞助奥运会的中国食品品牌。2009年5月25日，伊利成功牵手2010年世博会，成为唯一一家符合世博标准、为上海世博会提供乳制品的企业。 二、报表分析 (一)、资产负债表水平分析及结构分析 资产负债表摘要 项目 2012年 2011年 2010年 2009年 2008年 货币资金(万元) 200,420 392,113 334,174 411,347 277,443 流动资产合计(万元) 620,730 872,744 755,761 683,129 541,786 固定资产净额(万元) 890,034 702,683 559,057 510,921 500,719 资产总计(万元) 1,981,540 1,992,950 1,536,232 1,315,214 1,178,049 流动负债合计(万元) 1,147,790 1,286,579 1,019,850 903,743 820,103 非流动负债合计(万元) 81,252 75,824 65,179 40,478 35,189 负债合计(万元) 1,229,042 1,362,403 1,085,029 944,220 855,292 所有者权益(或股东权益)合计(万元) 752,498 630,547 451,204 370,994 322,757 伊利资产负债表水平分析表 　 金额单位：万元 项目 2012年 2011年 变动情况 对总资产影响（%） 变动额 变动（%） 资产 　 　 　 　 　 流动资产 　 　 　 　 　 货币资金(万元) 200,420 392,113 -191,693 -48.89 -9.62 应收票据(万元) 13,095 10,581 2,514 23.76 0.13 应收账款(万元) 28,930 28,127 803 2.85 0.04 预付款项(万元) 64,783 83,493 -18,710 -22.41 -0.94 应收利息(万元) 480 1,028 -548 -53.31 -0.03 其他应收款(万元) 13,558 26,444 -12,886 -48.73 -0.65 存货(万元) 299,464 330,959 -31,495 -9.52 -1.58 一年内到期的非流动资产(万元) 0 0 0 　 0.00 其他流动资产(万元) 0 0 0 　 0.00 流动资产合计(万元) 620,730 872,744 -252,014 -28.88 -12.65 非流动资产 　 　 0 　 0.00 可供出售金融资产(万元) 1,672 1,432 240 16.76 0.01 长期股权投资(万元) 56,845 56,678 167 0.29 0.01 固定资产原值(万元) 1,294,485 1,031,723 262,762 25.47 13.18 累计折旧(万元) 401,192 326,530 74,662 22.87 3.75 固定资产净值(万元) 893,293 705,193 188,100 26.67 9.44 固定资产减值准备(万元) 3,259 2,510 749 29.84