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衍生品定价 衍生品定价 南开大学数学科学学院 白晓棠 Contents 1 衍生品定价的方法 2 博弈论方法 3 资产组合复制法 4 二叉树模型 Nankai University 衍生品定价的方法 前面我们讨论了期权价格的上下限以及看涨看跌期权的平 价公式（欧式）。 一份期权的公平的确切的价格应该为多少呢？ 例：（看涨期权的公平价格）有一只股票现价为$100。 在一年以后，股价可以是$90或$120。概率并未给定。 即期利率是5%。一年后到期的执行价格为$105的股票 期权的公平价格是多少？ 下面我们将用两种方法来回