市场微观结构系列研究(一)：从分钟频到Level2的探索与发现.pdfVIP

目录

一、适配高频数据的“取”与“舍”1

二、上篇：高频因子挖掘技巧三则2

2.1高频特征的分布信息挖掘2

2.2解析时序变量的选股规律5

2.3探究多指标关联的底层逻辑15

三、下篇：基于Level2数据的多元视角探究微观世界23

3.1探究真实的交易意图23

3.2关于投资者性质的猜想31

3.3与时俱进的算法交易39

四、附录47

4.1MOD修正法47

4.2CNIR因子计算公式47

风险分析48

图目录

图1:单笔金额分位数受到股价、流动性、大单交易的影响2

图2:单笔金额分位数_QUA因子分组单调性3

图3:因子与主要的风格因子暴露程度3

图4:日内分时段涨跌幅因子的IC分布5

图5:分钟涨跌幅呈现明显的“尖峰厚尾”特点6

图6:分钟涨跌幅的统计指标因子IC测算结果6