第五章 首次公开发股票并上市的操作-配售.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第五章 首次公开发股票并上市的操作 知识点：配售 ● 定义： 股票配售分为向战略投资者配售、向网下参与配售的询价对象配售和向参与 网上发行的投资者配售。 ● 详细描述： 首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。 发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。发行人 及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者 配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限制等。战略投资者不 得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次 配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日 起计算。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后原持有期限制的 股票数量不得低于本次发行股票数量的25%。 发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当 与网上发行同时进行。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本 次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战 略投资者配售后剩余发行数量的50%。询价对象应当承诺获得本次网下配售 的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计 算。 向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股 票。上网资金申购流程： 1、申购时间。申购时间为T日上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。 2、申购单位及上限。每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股 ，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上 网发行数量或者9999、9万股。除法规规定的证券账户外，每一个证券账户 只能申购1次。 3、申购配号。 4、资金交收及透支申购的处理。 上网发行资金申购流程： 1、投资者申购。 2、资金冻结 3、验资及配号。 4、摇号抽签、中签处理。 5、资金解冻。 例题： 1.首次公开发行公司在网上直播推介活动的公告内容包括（）。 A.网站名称 B.推介活动出席人员 C.推介活动时间 D.招股说明书摘要 正确答案：A,B,C 解析：本题所要考核的知识点是首次公开发行的网上直播推介。 首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播（至少包括图像直 播和文字直播）的方式，向投资者进行公司推介。网上直播推介活动的公告 内容至少应包括网站名称、推介活动的出席人员名单、时间（推介活动不少 于4个小时）等。 所以，本题答案为ABC。 2.在上网资金申购的规定中，每一申购单位为（）股，申购数量最高不得超 过当次社会公众股上网发行总量的1‰，且不得超过（）万股。 A.1；1000 B.100；1000 C.1000；9999.9 D.1000；10000 正确答案：C 解析：本题所要考核的知识点是申购单位及上限。 在上网资金申购的规定中，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股 ，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上 网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。 所以，本题答案为C。 3.上海证券交易所上网发行资金申购，根据发行人和主承销商的申请，可以 缩短1个交易日。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：本题所要考核的知识点是上网发行资金申购的缩短流程。 上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和 主承销商的申请，可以缩短1个交易日。 所以，本题说法正确。 4.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上海证券交易所 申购在上海证券交易所所发行的新股，申购时间为T日上午 9：30—11：30，下午1：00—3：00。 A.正确 B.错误