企业创业板上市主要法律问题及解决对策.pdf

企业创业板上市主要法律问题及解决对策 企业创业板上市主要法律问题及解决对策 - 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》 （意见稿）主要法律条款解读 - 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》 （意见稿）主要法律条款解读 曹平生 合伙人律师 曹平生 合伙人律师 广东君言律师事务所 广东君言律师事务所 提纲 提纲 一 多层次资本市场体系的法律架构 十 重大或有事项问题 二 创业板的定位问题 十一 股权问题 三 持续经营时间问题 十二 “五独立” 问题 四 主要资产权属问题 十三 公司治理结构问题 五 主营业务问题 十四 董事、监事和高级管理人员问题 六 实际控制人问题 十五 重大违法行为问题 七 财务指标问题 十六 募集资金运用问题 八 持续盈利能力问题 十七 招股说明书的签署问题 九 税收问题 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 2 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 2 一 多层次资本市场体系的法律架构 一 多层次资本市场体系的法律架构 • 基本法律 《证券法》《公司法》 • 主板 《首次公开发行股票并上市管理办法》 • 中小板 • 创业板 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》 （征求意见稿） • 三板 《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非 非上市公众公司 上市股份有限公司股份报价转让试点办法》 股票交易市场 （OTC ） 《首次公开发行股票且不上市的管理办法》（制 订中） 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 3 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 3 二 创业板的定位问题 二 创业板的定位问题 • 第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市 的行为，促进成长型创业企业特别是自主创新企业的发展 ，保护投资者的合法权益,维护社会公共利益，根据《证 券法》、《公司法》，制定本办法。 • 自主创新是指通过拥有自主知识产权的独特的核心技术以 及在此基础上实现新产品的价值的过程。原始创新－集成 创新－引进消化吸收再创新。 • 《国家自主创新产品认定管理办法(试行)》 《深圳市自主创新产品认定管理办法》 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 4 2014-3-26 广东君言律师事务所 曹平生 律师 4 三 持续经营时间问题 三 持续经营时间问题 • 第八条 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的 股份有限公司。 有限责任公司