浦发银行-流动性风险压力测试.pdf

压力测试系列之四 流动性风险压力测试 赵先信 浦发银行 风险政策管理部总经理 上海市北京东路东银大厦11层 Tel：021 zhaoxx@ 内容提要 一、流动性与流动性问题 二、流动性管理策略 三、预测和估计流动性需求 四、应急预案 五、流动性压力测试案例 2009-12-14 2 一、流动性与流动性问题 2009-12-14 3 银行的流动性需求 • 一家银行对流动性的需要――即临时可用的资金――可以在一个 供需框架内分析。 • 什么活动引起银行的流动性需求？ • 银行通过什么途径满足自己的流动性需求？ • 通常，银行最紧迫的流动资金需求来自两方面，一是客户从存款 账户提款，二是银行的目标客户或重要客户向银行提出信用要求 ，如新增贷款，借新还旧，或信用额度的使用。 • 其他需求包括：偿还银行间借贷资金，如向其他银行的借款或向 央行的再贷款。 • 另外，交纳所得税和定期向股东现金分红也造成了流动性资金的 需求 2009-12-14 4 为满足前述流动性需求，银行可以 • 最主要的方法：吸收新客户的存款，包括旧账户里增加的存款和 新开户。这些存款流入在发薪日形成高峰，月中的结算期可能形 成另外一个高峰。 • 银行客户偿还其向银行的借款，可以提供新鲜的流动性资金。 • 将银行的资产组合中某些资产――尤其是易脱手的证券资产。 • 非储蓄业务所产生的利润。 • 从货币市场上借入资金。 2009-12-14 5 T时刻净流动性头寸 2009-12-14 6 为什么银行会面临严重的流动性问题 • 首先是期限错配。银行经常从个人和机构那里吸入大量短期存款和储备，然后将 这些资金用于发放长期的信用。 • 一个与资产负债成熟期错配清形有关的问题是银行往往持有巨大比例的必须立即 偿还的负债，如活期存款、NOW账户存款和从货币市场借回来的钱。因而，银行 必须总是处于一种随时偿还负债的状态，而有时候，这种要偿还的负债金额可能 是十分巨大的，尤其是在周末，月初，和一年中的某些特定季节。 • 另外一个导致流动性问题的原因是银行对利率变动的敏感性。当利率升高，某些 存款者将支取其存款，到别处寻找更高收益。而贷款客户则会推迟新的贷款要求 ，或加快使用其升息之前得到的以较低利率得到信用的额度