印步软件有限公司境内首次公开发行股票并上市项目建议书.pdf

印步软件有限公司 境内首次公开发行股票并上市项目建议书境内首次公开发行股票并上市项目建议书 二零零九年六月 1 概 要  中国建银投资证券有限责任公司（以下简称“中投证券”）非常荣幸地向印步软件有限公司（以下简称“印步软件”、“公 司”）呈交本上市方案建议书。  印步软件公司致力于为大型工业企业以及公用事业领域提供软件开发和解决方案，多年来为众多国内大型电力企业提供高技 术的软件及解决方案。其旗舰产品实时/历史流程数据eDNA系统，是一套企业实时数据的管理软件，其采集、存储、分析海 量的数据，以监控各种设备以及经营系统，并具有世界独一无二的全息无损压缩技术，先进的面向服务的完全分布式体系结 构。技术上的领先和开创性使得越来越多的公司和行业采用eDNA系统，运动公司的流程数据库为提高生产力和生产效率提 供最优的决策支持。  作为专业的电力行业软件服务公司，智能电网的提出将给印步软件带来前所未有的发展机会，借助于资本市场，可以实现自 身的做大做强，同时可以帮助企业从电力行业软件企业，逐步成为涵盖电力、化工、能源、钢铁等大型工业企业的专业软件 服务供应商。  公司已有较为长远的战略规划，从目前公司的盈利来看，公司募集资金量大约为1.5－1.8亿元左右，因此公司需要谨慎选定募 投项目，使募集资金与公司实际资金需求较好地匹配。  我们预计2010年美国次贷危机对全球经济的影响将逐步消除，全球尤其是中国的宏观经济和资本市场等环境都将趋于稳定， 这将有利于印步软件的发行。另外，创业板在年内开出的呼声很高，希望公司能提早准备，争取在2010年左右完成上市，以 赢得发展先机。 在项目立即启动及各项审批进程均顺利的前提下，我们认为印步软件可能在2010年登陆A股市场。 2 目 录 第一章 印步软件创业板上市的可行性背景分析 5 第二章 印步软件改制前重组相关事项 16 第三章 发行上市条件及进度安排 23 第四章第四章 公司估值及上市融资方案分析公司估值及上市融资方案分析 3030 第五章 改制上市费用情况 42 第六章 中投证券基本情况介绍 46 第七章 项目团队介绍 68 3 第一章 印步软件创业板上市的可行性背景分析 第一节 中国经济及资本市场近况 第二节 软件行业发展近况 第三节 智能电网的提出给软件行业带来的巨大机会 第四节 印步软件自身具备良好的发行条件 第五节 印步软件的主要竞争对手和竞争优势 4 第一节 中国经济及资本市场近况 美国次贷危机对中国经济的影响将逐渐弱化  受次贷危机影响，2008年美国经济出现衰退，而世界经济增长也随之放缓。2