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企业集团资金集中管理原则研究 【摘 要】研究目的是通过本文对企业集团资金集中管理 原则的分析，推动企业集团资金集中管理更加合理科学，为 我国大型企业的财务管理人员提供一点参考意见。 【关键词】企业集团资金集中管理原则 资金集中管理的原则 集团公司的财务管理要在保持集团利益的前提下，既发 挥集团的整体优势，又要充分尊重子公司的法人地位，不宜 采取过度集权的方法，以便发挥子公司的积极性和主观能动 性。因此，集团公司的资金管理应遵循如下的基本原则。 1.1集中有道原则 资金集中体现了集权管理思想，是要保证集团在全球范 围内，迅速而有效地控制集团全部的资金，并使这些资金的 保存与运用达到最优化状态。其原因在于：首先，企业不可 能在所有方面平均地运用企业资金，必须把资金集中投放于 一些对竞争成功具有决定性的方向上，形成差别优势。其次, 由于集团组织管理的多层性与分散性，过于分散的资金使各 分支机构具有更多的灵活性，但相应带来的是资金的风险和 成本加大，大量闲置的资金使其不能形成独特的优势力量。 最后，出于集权控制的需要，为了体现总公司对各分公司的 直接控制和调度，有机协调各分公司的战略思想，必须将资 金统一集中管理。 1.2时机性原则 集团战略管理主要取决于机会的捕捉和创造，时机性原 则要求企业把资金准时地集中于决定性的机会上。时机性原 则对企业资金投放有两方面的要求：一是投放要准时，二是 投放要及时。准时是指集团资金运用的时间应与战略时机相 适应，为了使资金投入做到准时，一方面要对机会进行分析 和判断，另一方面是要在资金的筹措和集中方面做好充分准 备。 1.3协同性原则 协同性原则有几方面的涵义：一是对不同职能之间的资 金投入要保持合理合法的比例关系；二是对不同产品的资金 投放要保持合理的比例关系；三是战术资金与战略资金之间 要有合理的比例关系；四是集团内部各部门之间的相互调 剂、相互融通资金的关系；五是与集团外部的企业或合作者 共同协调和投放资金，达到成果共享，利益均沾，特别是与 竞争者的协调，能起到单纯竞争起不到的作用。由于集团各 要素之间是相互依存、相互作用的，每一个要素的贡献大小 都取决于其他要素的支持与配合的程度。 1. 4求利性原则 求利性原则要求集团应尽可能将资金投放到提高企业 盈利能力的项目上，使更多的资金参与周转。求利性与及时 性有一定的矛盾，往往获利大的项目占用时间长，变现能力 慢风险较大，为了满足及时性的要求，企业只有将部分货币 资金投放于获利性较小但流动性强、风险弱的项目上。 资金集中管理对象的选择 要使企业集团对下属公司的资金集中管理工作能够得 以顺利推行，必须根据下属公司的实际现状，分步骤地推行 资金的集中管理。 第一步：有选择地集中。在这个阶段，集中管理的主要 对象和要求是选择有一定现金流但无重要银行信贷关系的 企业进行集中信贷、结算和现金管理。实施资金集中管理的 企业，其业务要求集中在结算中心指定银行操作。资金管理 的主要手段是加强资金预算、预测和监控，利用结算中心调 配限制资金。 第二步：主体资金集中。在这个阶段，集中管理的对象 和要求是：企业必须统一在母公司指定的银行开户；主要资 金和信贷应集中管理，暂不实施集中管理的企业可按原资金 管理方式操作，但必须随时将资金运营情况报给集团公司总 部。 第三步：全部资金集中。在这个阶段，要求所有企业的 全部资金进行集中管理和统一调配，实行统一信贷，对日常 现金活动进行实施监控。完全实现财务结算中心、资金信贷 中心、资金监控中心和资金信息中心的功能。 资金集中管理模式的选择 我国企业集团在资金结算管理的过程中，经历了结算中 心和财务公司两种模式。不同阶段采取不同模式，这与企业 的发展要求有关，也与当时企业所处的经济环境有关。企业 集团采用何种模式进行资金集中管理，没有固定的法则，企 业集团应根据自身的实际情况选择适合的模式。 完善企业集团资金集中管理的其他建议 4. 1明确资金集中管理部门的定位 定位明确是实行资金集中管理最基本的要求，它关系到 集团公司资金集中管理的目标能否实现，行政干预是否过 多。 首先，应明确目标定位。财务结算中心应明确为集团的 资金管理中心，而不是利润中心；财务公司应按照现行法律 规定，定位为金融服务机构。其次，明确职能定位，减少行 政干预。尤其是对于结算中心，要明确其职能不仅限于结算, 还包括筹集、调度等，使结算中心成为连接母子公司的桥梁。 在结算中心开展业务时，应责任明确，以减少行政干预，促 使其真正成为企业集团资金管理的机构。对于财务公司而 言，要切实保证其作为独立法人的自主性，使它能够按照市 场规则自行运作。 4. 2引导子公司对资金集中管理的正确认识 顺利实施资金集中管理离不开子公司的支持。硬性要求 子公司按照集中管理的规则办