沪深300股指期权仿真合约解读.pdf

解读沪深300股指期权仿真合约 2014 年 3月 中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange 主要内容： 股指期权仿真交易合约设计方案 股指期权仿真交易合约要素 股指期权仿真交易核心制度 - 2 - 中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange  股指期权仿真交易合约设计方案  产品设计原则  借鉴境外市场成功经验  结合我国市场实际情况  由简到繁、逐步推进  合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受 风险可控，功能发挥，市场接受 - 3 - 中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange 沪深300股指期权仿真交易合约表 沪深300股指期权 沪深300股指期货 合约标的 沪深300指数 合约乘数 每点100元人民币 每点300元人民币 合约类型 看涨期权、看跌期权 —— 报价单位 点 最小变动价位 0.1点 0.2点 合约月份 当月、下2个月及随后2个季月 当月、下月及随后两个季月 当月、下2个月合约 两个季月合约 —— 行权价格间距 50点 100点 交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15 最后交易日交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00 上一交易日沪深300指数收盘价的 每日价格最大波动限制 上一个交易日结算价的±10% ±10% 最低交易保证金 —— 合约价值的12% 行权方式 欧式 最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延 交割日期 同最后交易日 交割方式 现金交割 交易代码 IO IF 上市交易所 中国金融期货交易所 - 4 - 中国金融期货交易所C