钱荒对我国商业银行管理的启示.pdfVIP

2014年第4期下旬刊 时代金融 NO.4，2014 （总第550期） TimesFinance （CumulativetyNO.550） 钱荒对我国商业银行管理的启示 韦红鲜 陆昱江 （广西大学商学院，广西 南宁 530005 ） 【摘要】在过去的几年中，钱荒问题持续性发酵，不仅银行的贷款业务受到较大打击，银行本身也出现了流动性短缺的状况，事实上，受 到牵连的不仅仅是地方性的中小型银行，还包括了部分大型国有商业性银行。而一度不断走高的隔夜拆借利率加重了人们对我国银行系统 的担忧，使得饱受国际性经济萧条影响的中国经济雪上加霜，尽管情况已经得到很大改善，但其背后隐藏的经济矛盾却不容忽视。本文将以 影响甚远的影子银行为线索，分析钱荒问题产生的前因后果，并据此对商业银行的经营管理提出针对性的建议。 【关键词】钱荒 原因 影响 应对措施 一、钱荒的出现 次贷危机对美国经济造成的不利影响，使得美国对全世界资本的吸 钱荒，指的是由于流通领域内货币相对不足而引发的一种金融 引力得到较大地增强，这样的环境造成了新兴国家资金外流。 危机。钱荒并不是一个新话题，从两年前，即2011年开始，不少的中 受到资金外流困扰的也包括中国，去年上半年，我国银行结售 小企业在向商业银行贷款时，就已经不同程度地感受到了这样的问 汇余额逐月下降，从2012年12月的509亿美元下降到2013年5 题，银行间拆借利率也并非第一次上涨，最明显的例子就是，从2013 月份的104亿美元，降幅近80%。 年5月份以来，金融市场的资金利率全线攀升，这也是钱荒最直接 同样是在五月初，国家外汇管理局发布《关于加强外汇资金流 的后果之一。 入管理有关问题的通知》，其中有一条要求就是把外币纳入贷存比 以钱荒最严重时的银行间隔夜拆借利率为例，2013年6月20 考核，迫于这样的压力，一些银行很可能已经提前开始买入美元补 日的银行拆借利率达7.66%，较5月7日上涨了224%；同期固定利 充外汇头寸，以求达到监管标准，同时，20号文还强调了“对进出口 率企业债券到期收益率也从2.35%上升至6.97%，涨幅近300%。 企业货物贸易外汇收支的分类管理”，这实际上是监管层在严查虚 二、钱荒对我国经济的影响 假贸易，使得国际热钱流入大幅减少，去年5月份以来外汇占款增 （一）钱荒对实体经济的影响 长进一步大幅下降。 在本次钱荒中，受到较大影响的主要是私营的中小企业，从总 上述各种因素都对金融市场的流动性产生了一定的收缩压力， 体来看，钱荒对一些主要的大型国有企事业单位的影响并不像市场 而去年年中光大银行对兴业银行的违约门事件产生的蝴蝶效应，则 上的中小企业那样严重。而中小企业对我国经济的作用不可或缺， 进一步强化了市场对资金紧缺的猜测和预期，放大了“钱荒”的恐慌 在经济增长放缓，就业压力不断增大的时期，小微企业能够起到很 效应。 大的压力缓解作用。除此之外，私营经济的健康发展对民生问题也 （二）过多的不良贷款 有着很大的影响，最直观的例子就是人们消费的农副食品，在我国 在商业银行不良贷款中，所占比例最高几项中的包括地方政府 的市场经济体制下，农副食品的主要销售商大多为个体工商业者， 向商业银行的借款，这类的借款多是用于基建项目，涉及的地方政 供应商多是私营养殖业者，这些企业经营的好坏将直接影响到人们 府也以老边穷为主，由于我国当前的体制结构所限，银行对政府的 的日常生活。 违约行为并没有很好地应对方法，这样就可能导致发达地区的地方 这些新兴的中小民营企业绝大部分都面临着融资困难的情况， 政府对贷款的需求较低，而无力还贷的贫困地区政府却不断索求越 尽管国家的扶持力度不断加大，但这类企业仍旧面临非常苛刻甚至 来越多的贷款，这样的地区往往监管