002财务报表分析1.doc

第二章　财务报表分析 考情分析 从CPA 考试来说，财务报表分析这一章是一个比较重要基础章节；从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握。近几年主观题的考点主要是管理用财务报表分析。 最近三年题型、题量分析 年度 题型 2008年 2009年（原） 2009年（新） 20010年 单项选择题 1题1分 2题2分 1题1分 多项选择题 1题2分 2题3分 判断题 计算分析题 综合题 0.1题1.5分 1题13分 1/2题10分 （与7章综合） 合计 0.1题1.5分 2题3分 5题18分 1.5题17分 大纲要求 了解财务报表分析的内容、依据、评价标准和局限性，能够运用比较分析法和因素分析法等基本方法，分析企业财务状况、经营成果和现金流量，获取对决策有用的信息。 第一节　财务分析概述 测试内容 能力等级 （1）财务报表分析的意义 1 （2）财务报表分析的方法 2 （3）财务报表分析的局限性 1 一、财务报表分析的意义（了解） （一）财务报表分析的目的 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。 （二）财务报表分析的使用人 分析人 分析目的 股权 投资人 为决定是否投资，需要分析公司的盈利能力； 为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股价变动和发展前景； 为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 为决定股利分配政策，需要分析筹资状况。 债权人 为决定是否给公司贷款，需要分析贷款的报酬和风险； 为了解债务人的短期偿债能力，需要分析其流动状况； 为了解债务人的长期偿债能力，需要分析其盈利状况和资本结构。 经理人员 为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。 供应商 为决定建立长期合作关系，需要分析公司的长期盈利能力和偿债能力； 为决定信用政策，需要分析公司的短期偿债能力。 政府 为履行政府职能，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序的情况以及职工的收入和就业状况。 注册 会计师 为减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破产风险； 为确定审计的重点，需要分析财务数据的异常变动。 二、财务报表分析的方法（2011年有变化） （一） 比较分析法 1．比较分析法的分析框架 （1）与本公司历史比，即不同时期（2～10年）指标相比，也称“趋势分析”。 （2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。 （3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。 　　 2．比较的内容 　　（1）比较会计要素的总量 　　（2）比较结构百分比 　　（3）比较财务比率 （二）因素分析法 含义 依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。 方法运用 （1）连环替代法 设F=A×B×C 基数（计划、上年、同行业先进水平） F0=A0×B0×C0， 实际F1=A1×B1×C1 基数： F0=A0×B0×C0 （1） 置换A因素： A1×B0×C0 （2） 置换B因素： A1×B1×C0 （3） 置换C因素： A1×B1×C1 （4） （2）-（1）即为A因素变动对F指标的影响 （3）-（2）即为B因素变动对F指标的影响 （4）-（3）即为C因素变动对F指标的影响 （2）简化的差额分析法 A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0 B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0 C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0） 【提示】差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘或除时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。 分析步骤 （1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额； （2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型； （3）确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序； （4）顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。 教材【例2-1】某企业2×10年3月某种材料费用的实际数是6 720元，而其计划数是5 400元。实际比计划增加1 320元。由于材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表2－1所示。 表2－1 项目 单位 计划数 实际数 差异 产品产量 件 120 140 20 材料单耗 千克/件 9 8 -1 材料单价