上海股权托管交易中心产品20150422.doc

PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 15 上海股权托管交易中心 产 品 及 服 务 详 解 上海股权托管交易中心 第一部分、上海股权托管交易中心简介 上海股权托管交易中心（以下简称“中心”）背景： 上海股权托管交易中心（以下简称“本中心”）经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设重要环节。 本中心下设挂牌管理部(投资银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。 二、中心定位： 本中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。 本中心积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能，为挂牌公司和广大投资者提供优质的服务，努力实现“规模可观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。 三、中心功能简介： （1）可以自有资金为挂牌企业发放1-3个月信用贷款，利率年化15%-18%； （2）可为挂牌企业组织发行中小企业私募债，利率、期限灵活，金额可达数亿，无需监管机构审批； （3）可为小贷公司融资，做小贷资产证券化。 （4）挂牌企业可进行股权在线交易（在线交易系统目前已上线测试，同时提供股权估值定价、股权交割法律咨询等服务）。 （5）可与地方政府或产业园、行业组织等成立投资基金，由产业园出资20%作为劣后资金（首先承担赔付风险），中心再募集80%的优先资金（收取固定回报），该投资基金用于向对应行业企业发放贷款。（具体模式还可灵活设计） （6）为挂牌企业提供内部管理培训、产业咨询等服务。 （7）为挂牌企业提供IPO筹划服务（中心与多家知名律所、证券公司有战略合作）。 （8）为挂牌企业引入战略投资者，提供PE投资服务。 （9）并购基金服务。为挂牌企业寻找并购对象，也可以促成挂牌企业被上市公司收购，快速实现价值增值。 （10）为挂牌企业提供统一宣传服务。有上市代码，并在中心网站做立体公示，还可以在中心合作的媒体上低价投放广告。 （11）为公众和机构提供投资服务，公众和机构可购买中心发行的基金及债券或者股权投资中心挂牌企业。 四、独特优势： 1、与新三板（全国股份转让系统）的区别： （1）同为OTC（场外交易市场），全国有15家，另有4家在筹备中。 （2）新三板最大优势是已有股份转让系统并计划引进做市商制度，东金所股份转让系统已于5月上线，进入内测阶段；新三板一直期望拥有转板机制可以转板到上交所或深交所，目前没有实质进展，大家都有中心转板机制的发展思路； （3）新三板就知名度来说具有优势，但有严格的准入，要求企业必须股改并引入会计事务所、律师事务所等中介机构，挂牌费用总计100-300万，东金所流程简单，挂牌费用只需1-4万，并可享受比新三板更灵活、个性化的服务。 2、与其它场外交易市场区别： （1）是经国务院同意，由上海市人民政府批准设立 （2）中心所在区域“前海”位置特殊，是特区中的特区，享受先行先试政策，很多金融政策的试点都将由前海开始。最简单的一点，深圳市政府有文件推动前海挂牌企业享受跨境贷款政策，凸显了中心靠近香港，能够最便捷的将香港低成本资金引入前海并用于内陆地区的独特优势。话术要调整 话术要调整 （3）中心在国内所有OTC中，上市规模最大，现有挂牌企业3800多家，并吸引了国内众多优秀的VC、PE等机构投资者在中心平台上搜索和寻找项目。话术要调整 话术要调整 3、与深交所及上交所的区别： （1）交易所交易的是股票，中心交易的是股权； （2）交易所上市耗时长、费用高，中心挂牌操作简单。 （3）交易所有严格的标准化信息披露制度，中心无强制性信息披露，企业只需对相应投资者展示真实的、自己意愿展示的信息即可，有利于保护企业商业机密。 第二部分、直接融资服务 一、上海股权托管交易中心元盟私募债 1、产品简介：凡是满足中心发债基本条件的挂牌企业，可以向中心申请以定向发行或募集发行元盟私募债。元盟私募债分为“天合、地合、金合、信合”这个产品系列是前海交易所的，建议 这个产品系列是前海交易所的，建议另取名 2、适用企业： （1）企业注册成立满一