基金募集说明书.pdf

豫商房地产投资基金 募集说明书 河南企联投资管理有限公司 联合发起 河南省豫商经济文化交流协会投融资中心 二○一一年十月 风险提示及对策 风险提示及对策 风风险险提提示示及及对对策策 风险提示 意向投资人应仔细审阅下列风险因素并结合其它信息做出是否进行出资的决定。 由于不可能穷尽地列出所有风险事项，下列风险因素为基金投资可能的主要风险： 宏观经济调整风险 投资基金运作风险 已投企业经营风险 风险对策 对策一：中国经济未来十年的前景被世界普遍看好，短期可能存在调整和反复， 但是长期向上的趋势不会改变，中国经济出现衰退的可能性较低；而房地产行业是国 民经济的基础性和先导性产业，需求可以预期。本基金通过研究宏观经济，力求把握 调控要点，通过选择投资时机和投资模式来抵御经济周期波动带来的影响，同时将资 产分阶段投入，达到分散风险的目的。 对策二：依据《中华人民共和国合伙企业法》设立基金，以标准化模式运营；基 金管理人对基金债务承担无限责任，基金股东以出资额为限承担有限责任；基金资产 委托信誉好的大型商业银行进行托管，确保资金安全；信息披露透明化，保证基金投 资人及时了解基金运营状况；资金运作协议化，保证投资的风险可控；通过分权制和 有效的激励、约束机制，保证基金管理人与投资人的利益一致性。 对策三：以协议方式，对投资目的、投资方式、投资范围、投资流程、投资限制 进行规定，确保资金投向优秀的房地产企业和优质的房地产项目；投资前进行充分的 尽职调查和独立的审计、评估，投资中确定安全的交易方式并实施严格的监管；要求 目标企业提供足额的担保。 － 2 － 特别声明 特别声明 特特别别声声明明 豫商房地产投资基金是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的 收益预期，投资人购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也 可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的 管理风险、技术风险等。投资人应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法 律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营 状况的变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 1．本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准 2．本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解 释 － 3 － —— 目 录 —— —— 目 录 —— ———— 目目 录录 ———— 第一部分 释 义 第二部分 基金概要 第三部分 私募产业基金概述 第四部分 基金成立的若干说明 第五部分 基金背景 第六部分 基金的运营策略与风险控制 第七部分 基金股东的权利与义务 第八部分 基金治理结构 第九部分 基金收益分配与亏损分担 第十部分 退伙约定 第十一部分 基