中国本土私募股权基金的发展20012010_wuyi.pptVIP

目录 1. 2. 3. 4. 5. PE简介 资金投资 资金募集 基金总体募集情况 VC基金募集情况 PE及其他基金募集情况 退出回报 2011年展望 第 33页 5 VC基金募集数量 2001-2010年，共有472个创投基金披露募集完成。募集基金数量逐年上升，但在2010年的 募集基金数量有所下降。 从资本来源看，主要是中资基金。从组织形式看，公司制和有限合伙制基本平分秋色。 不同资本来源创投基金完成募集的数量 76 15 4 104 17 6 107 7 8 90 4 5 外资 中外合资 10 6 4 13 7 3 3 6 4 1 1 14 2 8 4 20 1 12 7 32 16 1 15 57 81 92 81 中资 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 不同组织形式创投基金完成募集的数量 76 3 104 2 55 107 1 70 90 48 未知 信托制 公司制 10 4 6 2001 13 8 2002 6 2 4 2003 14 10 2004 4 20 7 13 2005 32 1 12 2 17 2006 47 26 2007 47 2008 36 2009 42 2010 有限合伙制 第 34页 850 VC基金的总体募集金额 2001-2010年，有453只创投基金披露募集金额，共计279亿美元。 从组织形式看，有限合伙制募集的资金规模为191亿美元，公司制募集的资金为82亿美元 从管理经验看，首次募集基金共募集122亿美元，后续基金募集金额150亿美元。而且从 07年开始，后续基金募集的金额比首次募集基金募集的金额更多。 不同组织形式创投基金总募集金额（单位：百万美元） 7,007 6,629 3,877 1,903 2,458 4,634 1,205 公司制 202 126 2001 386 258 2002 150 96 2003 1,054 948 2004 1,808 1,635 2005 2,111 1,706 2006 1,678 2,169 2007 5,072 2008 4,164 2009 3,429 有限合伙制 2010 不同管理经验创投基金总募集金额（单位：百万美元） 7,007 6,629 202 386 47 150 109 1,054 575 2,111 1,808 1,068 1,051 739 3,877 1,731 2,072 3,015 3,899 2,865 3,764 4,634 1,653 首次募集基金 2,981 后续基金 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 第 35页 VC基金的平均募集金额 近几年创投基金的平均募集规模在5000-7000万美元之间。 历年披露的创投基金平均募集金额（单位：百万美元） 95 75 90 68 52 70 64 57 平均募集金额 54 44 22 30 25 22 31 25 30 募集金额-中位数 20 15 19 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 第 36页 VC基金的平均募集金额（不同类别） 近几年创投基金的平均募集规模在5-7千万美元之间。 后续基金的募集规模一般都大于首次募集基金的规模；有限合伙制的基金平均募集规模要 远高于公司制基金的募集规模。 不同组织形式的创投基金平均募集金额（单位：百万美元） 185 后续基金 首次募集基金 22 16 27 27 22 115 47 67 77 55 83 36 93 55 64 64 69 43 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 不同管理经验的创投基金平均募集金额（单位：百万美元） 公司制 有限合伙制 95 126 100 83 113 116 90 15 32 16 52 13 48 27 25 34 36 36 37 28 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 第 37页