金融理论与实务模块七保险.pptx

模块七 保险与证券项目一 保险理论的职能与原则一、保险的概念 保险源于人类与大自然抗衡的过程中，面临自然灾害和意外事故发生时产生了保险的意识。最初起源于海上保险，海上贸易伴随着海上保险的发展；火灾保险以及人寿保险等。 保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失进行经济补偿或给付的一种经济形式。项目三 保险理论的职能与原则 从本质上讲，保险体现的是一种经济关系，表现为： （1）保险人与被保险人的商品交换关系； （2）保险人与被保险人之间的收入再分配关系。 从经济角度看，保险是一种损失分摊方法，以多数单位和个人缴纳保费建立保险基金，使少数成员的损失由全体被保险人分担。 从法律意义上说，保险是一种合同行为，即通过签订保险合同，明确双方当事人的权利和义务，被保险人以缴纳保费获取保险合同规定范围内的赔偿，保险人则有收受保费和权利和提供赔偿的义务。 由此，保险是经济关系和法律关系的统一。 项目一 保险理论的职能和原则二、保险的基本职能 保险的基本职能是经济补偿。保险补偿包括危机转移、损失分散和实施补偿。 （一）危险转移 （二）损失分散 （三）实施补偿项目一 保险理论的职能与原则三、保险的基本原则 （一）最大诚信原则 最大诚信原则是指保险双方当事人在实施保险行为的过程中要诚实守信，不得隐瞒有关保险活动的任何重要事实。 基本要求：（1）诚信对保险人的要求，保险人签订的保险 责任和赔付条款应条文明示，不得欺骗对方； （2）诚信对被保险人的要求： 第一，告知，被保险人应如实告知，不得隐瞒； 第二，保证，被保险人对保险人所尽义务的承诺。项目一 保险理论的职能和原则 （二）可保利益原则 （三）近因原则 （四）补偿原则项目二 保险业务种类 本文将保险分为财产保险、人身保险、责任保险、再保险等。一、财产保险 财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的、因保险事故发生导致财产的损失，以金钱或实物进行补偿的一种保险。 （一）火灾保险 （二）海上保险 （三）汽车保险二、人寿保险 （一）人寿保险，包括死亡保险、生存保险和生死保险； （二）意外伤害保险 （三）健康保险项目三 证券投资市场项目三 证券投资市场一、有价证券概述 有价证券是指持有者凭之具有请求权或收益权的证书。有价证券是一种金融工具，也是一种特殊的商品和特殊的资本形式。按发行主体分为公司证券、金融证券和政府证券。项目三 证券投资市场二、证券发行市场 证券发行市场，成为初级市场或一级市场，是办理第一次进入市场的新证券发行业务的市场。 （一）证券发行的方式 1.直接发行和间接发行 根据是否通过媒介发行证券，可以将证券发行划分为直接发行和间接发行 直接发行是由发行者将证券直接推销给投资者，如公司内部发行证券、股息再投资。直接发行有利于节约手续费，降低发行成本，但是发行风险大，可能筹集不到足够的资金。项目三 证券投资市场 间接发行是通过证券发行中介机构进行承销推销。 根据证券中介机构承销证券的方式划分为：代销和包销。 2.公募与私募 根据证券发行对象是否特定划分为公募发行和私募发行。 公募又称公开发行，面向整个社会。 私募则是面向少数特定投资者发行。 （二）证券发行的目的 第一，筹集资金设立公司；项目三 证券投资市场 第二，追加资本扩大经营； 第三，通过公积金转增股本； 第四，派送股票红利。 （三）股票的发行条件 （1）生产经营活动符合国家产业政策； （2）其发行的普通股限于一种，同股同权； （3）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%； （4）发起人认购的部分不少于人民币3000万元，另有规定除外；项目三 证券投资市场 （5）向公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司员工认购的不得超过拟向公众发行的股本总额的10%； （6）公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，应按规定降低向社会发行的比例，但不低于总股本的10%； （7）发起人近三年内没有重大违法行为； （8）近三年连续盈利。项目三 证券投资市场三、证券流通市场 证券流通市场又称证券交易市场，二级市场或次级市场，即证券在市场中流通转让的市场。 在证券交易市场中包括证券交易所为核心、以场外市场为补充的两个层次的市场机构体系。 （一）证券交易所 证券交易所是有组织、有固定地点的集中办理各类证券交易的场所。它是高度组织化的有形市场，是证券市场的核心。证券交易所的数量和规模是一个国家或地区经济发达程度的标志。我国证券交易所有上海证券交易所和深圳证券交易所。美国有纽约证券交易所，纳斯达克证券交易所。项目三 证券投资市场纽约证券交易所项目三 证券投资市场 证券交易所的特点：