第五章 企业产权结构理论.pdf

企业企业 什么是企业？ 企业内部产权如何安排？ 企业的性质如何企业的性质如何？？边界如何确定边界如何确定？？ 企业理论 新古典经济学：企业不过是一种投入产 出的生产单位出的生产单位。。  20世纪70年代以来，经济学家们提出了 各种各样的企业理论各种各样的企业理论，，大体上大体上，，新制度新制度 经济学的企业理论分两部分 •一是立足于既有的产权理论一是立足于既有的产权理论，，对不同类型企对不同类型企 业内部产权结构进行分析的企业产权结构理 论论；； •二是从科斯有关企业契约性质的观点出发， 把企业的本质看作是一系列契约连结企业契把企业的本质看作是一系列契约连结企业契 约性质理论。 第五章第五章 企业产权结构理论企业产权结构理论 企业与企业产权结构  业主制与合伙制企业的产权结构产业主制与合伙制企业的产权结构产 现代公司的产权结构及其治理现代公司的产权结构及其治理  非营利企业和国有企业的产权结构 第一节第一节 产权的内涵产权的内涵 企业及其类型 企业产权结构的内容企业产权结构的内容 企业的含义企业的含义  企业：有特定生存空间、有独立的经营财产、按 照一定规则组织起来、为了特定利益目的而进行 生产（包括劳务的生产）的生产经营组织。  上述定义强调了企业的四个特点： • 企业是生产组织企业是生产组织，，其功能是生产其功能是生产，，提供各种形态的产品提供各种形态的产品；； • 企业必须是独立的财产主体，即企业拥有独立产权； • 企业按一定规则组织起来的企业按一定规则组织起来的，，即企业内部有一定组织结即企业内部有一定组织结 构或管理结构； • 企业总有一定的利益目的企业总有一定的利益目的。（。（注意利益和营利的区别注意利益和营利的区别）） 企业的类型企业的类型  业主制：个人出资兴办的企业。 合伙制合伙制：：两个或两个以上的出资人联合两个或两个以上的出资人联合 组成的企业 公司制 •公司收入占美国全部企业收入总额的公司收入占美国全部企业收入总额的85%85%以以 上；公司创造的纯利润占企业纯利润总和的 70%70%以上以上；；全美职工总额的全美职工总额的70%70%以上为公司职以上为公司职 工。  非营利企业非营利企业 （（不存在剩余索取权的企业不存在剩余索取权的企业））  国有企业 企业产权结构的内容企业产权结构的内容  产权结构：特定考察范围内，产权的构成要素及其相互关系和 产权主体的构成状况产权主体的构成状况。。  对产权结构，可以从不同角度进行考察 • 产权的微观结构主要指特定财产的权利结构产权的微观结构主要指特定财产的权利结构。。包括两层含义包括两层含义：：一是由哪一是由哪 些权项组成，相互间是什么关系；二是不同权项的分离组合状况。 • 产权的宏观结构去全社会范围内各种产权和产权主体的分布或构成。 •• 产权的静态结构指一定时点上或特定时期内的产权的微观和宏观结构产权的静态结构指一定时点上或特定时期内的产权的微观和宏观结构。。 • 产权的动态结构所具有的动态性和由一种结构向另一种结构的转变过程。  由于人们对企业所有权存在两种理解由于人们对企业所有权存在两种理解，，对企业产权结构的分析对企业产权结构的分析 存在两种思路 • 第一种理解是把企业所有权等同于企业财产的所有权。企业产权结构分 析析，，就是要对企业的占有权就是要对企业的占有权、、使用权使用权、、支配权和转让权的主体构成状况支配权和转让权的主体构成状况 和相互关系进行分析。当四权属于同一主体时，是一种产权结构，四权 分属不同主体时，则是不同的产权结构。 •• 第二种理解是把企业所有权看作是对企业的剩余索取权和剩余控制权第二种理解是把企业所有权看作是对企业的剩余索取权和剩余控制权。。 剩余索取权和剩余控制权剩余索取权和剩余控制权  由于