《私募业务管理暂行办法》上海调研--1123.docx

关于完善私募投资基金业务监管制度的调研报告 为了全面、深入地了解私募基金行业现状，科学制定私募基金相关制度，基金业协会根据境外相关私募基金相关法律法规，结合国内私募基金现状，制定了私募基金投资业务制度的调研问卷，并向部分私募基金管理人、证券公司、基金子公司、信托公司、商业银行、律师事务所发放。11月12日，基金业协会结合调研提纲赴上海进行现场调研，重阳投资等20余家私募基金管理人，海通资管、国泰君安资管等2家证券公司，金元百利、中信信诚等2家基金公司子公司，浦发银行、君合、邦信阳、国浩、盛德等5家律师事务所等参加调研。调研会上，重阳投资就私募基金行业的问题和前景，君合律师事务所就程序化交易和私募行业的对外开放，海通资管就资管业务与私募基金的关系，金元百利就结构化产品及其监管，海际会就地方协会在监管架构中的作用进行了专题发言。其他参会单位围绕调研提纲和以上专题进行了深入讨论。根据调研会和回收的调研问卷，有关调研情况总结如下： 一、关于私募基金行业的定位与前景 重阳投资（私募证券委员会主席单位）表示，中国的私募证券基金行业发展历经4个阶段，第一个阶段（2003－2006）从无到有，出现了信托加投顾模式的“阳光私募”，典型代表是赵丹阳的赤子之心；第二个阶段（2006-2011）走向千亿，在大牛市的推动下，一批公募明星基金经理“奔私”，私募发展出现热潮；第三个阶段（2011-2013）大浪