上市公司现金流管理研究——以日上集团为例.pdfVIP

Fi n 财务与管理I anci aIMana nt geme 上市公司现金流管理研究 ——以日上集团为例 ◎文／王志辉 摘要：基于资本市场中对企业价值准确评估的需求，现 金流具有如此重要的信息传递效能，从而促动了企业主体对 金流作为决定企业价值的重要因素，受到企业主体、投资者以 现金流进行相应管理的动机产生。尤其是我国的上市公司群 及监管各方的不同程度的重视。在现实中，现金流对企业的投 体，为了维持良好的经营效益、顺利获得相应的融资资金， 融资决策以及股票价格都发挥着显著的影响，而管理层披露的 其会尽量报告正的现金流和达到分析师预测的现金流，以此 现金流则由于是对其业绩的直接反映，会受到其一定的管理操 为实现的基准目标，从而对公司的现金流采取一系列的操作 作。因此，在我国资本市场的上市公司中，基于现金流信息传 管理。 递的功效，其是否也类似于盈余管理，受到了不同频率和幅度 的管理，值得学界深入的探讨。 二、现金流管理的理论架构阐述 关键词：上市公司；现金流管理；研究 (一)现金流管理的环境 现金流管理活动实施的重要基础就是企业所处的宏观、 一、引言 微观环境。环境因素会通过相应的作用机制影响企业的现金 现金流是企业基于收付实现制下所编制形成的公司经营 流管理过程，具体而言，宏观的现金流管理环境因素主要分 活动中呈现出的企业资金的运动过程，其能够更为真实和确 为经济环境、法律环境、技术环境，其通过提供给企业基本 切的反映出企业资金的运转情况、盈利的质量组成，因而构 的外在大环境，影响到企业整体的基本管理水平；微观的现 成了对企业管理层业绩的直接评价，并显著的作用于投资者 金流管理环境因素主要分为企业的管理体制、内部管理水平 的决策制定，最终影响于市场资本的有效配置。正是由于现 以及生产经营规模等。管理环境是一种必要的基准因素、形 修购基金”等会计科目。首先，医院会计核算人员要按照新制 的监督，医院还可使用落实固定资产管理责任的方法。一方 度规定及时转换会计核算方法，调整旧制度下存在的会计科目 面要落实领导责任制，在医院领导考核中引入固定资产管理 余额。其次，医院应当加快完善固定资产管理机制，从以下几 指标，通过增强监督与落实管理责任，进而提高医院领导对 方面逐步完善固定资产的管理机制：一是完善固定资产的账务 固定资产管理的重视。另一方面要强化医院职工责任监督， 管理制度，二是构建科学的固定资产实物保管机制，三是建立 把固定资产管理使用状况作为职工绩效考核指标参考内容， 相应机制确保固定资产盘点机制得以落实。另外，应完善固定 把固定资产管理情况指标融入到奖惩机制、激励机制和晋升 资产转让和报废机制中的漏洞，并制订固定资产管理机制的考 机制当中，树立医院职工的主人翁意识，提高固定资产的管 核机制。 理效率。 (三)提高大型固定资产的使用效率 医院要加大对大型医疗设备管理的重视，医院的大型 三、结束语 设备具有资金投资大、回收期较长等特征，因此其出现成本 综上所述，医院固定资产管理工作中还存在较多问题，伴 难以收回的风险较高。医院管理者应当在大型设备购置前合 随着医疗体制改革，医院应当从提高对固定资产的管理意识、 理分析和探讨采购的可行性，有效地避免盲目的采购固定资 完善会计核算方法和固定资产管理制度、提高大型固定资产的 产。医院要采用成本管理的方式来对大型医疗设备进行成本 使用效率、加强固定资产管理的监督等角度加强固定资产的管 核算，对使用中的设备要定期统计与分析使用效率以及收益 理，改善固定资产管理的现状，优化医院有限资源的配置，降 状况，科学有效的使用固定资产，充分防范固定资产闲置浪 低资源浪费，进而提高医院单位的管理水平，为医院的长远健 费的问题，促使医院各个部门合理、科学、有效地使用固定 康