中国民营企业香港上市操作方案.pdf

让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为最好的企业 中国民营企业香港上市中国民营企业香港上市 操作实务操作实务操作实务操作实务 1 中国企业香港上市操作实务中国企业香港上市操作实务 为什么要上市为什么要上市 ？？ 能否上市？能否上市？ 香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市在哪里上市 上市途径上市途径上市途径上市途径 怎样上市怎样上市 上市中介团队上市中介团队上市中介团队上市中介团队 香港创业板上市费用香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况 红筹和红筹和HH股股 以以HH股上香港创业板申报程序股上香港创业板申报程序 以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序 境外融资案例境外融资案例 国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验 2 为什么要上市？为什么要上市？  上市并非企业的必然选择上市并非企业的必然选择  上市的利弊上市的利弊上市的利弊上市的利弊 利：融资、机制、资本运作、品牌利：融资、机制、资本运作、品牌 弊弊弊弊：：：：费用费用费用费用、、、、透明透明透明透明、、、、税收税收税收税收、、、、运作成本运作成本运作成本运作成本、、、、监管监管监管监管  国内民营企业之历史问题和经营现状国内民营企业之历史问题和经营现状 注册资本不实注册资本不实注册资本不实注册资本不实 资本积累过程中的税务问题资本积累过程中的税务问题 业务结构和股权结构业务结构和股权结构业务结构和股权结构业务结构和股权结构 同业竞争、关联交易同业竞争、关联交易  历史问题的解决历史问题的解决历史问题的解决历史问题的解决：：：：时间和方法时间和方法时间和方法时间和方法 案例：设立新公司，收购原有业务，规范经营案例：设立新公司，收购原有业务，规范经营 3 中国企业香港上市操作实务中国企业香港上市操作实务 为什么要上市为什么要上市 ？？ 能否上市能否上市能否上市能否上市？？？？ 香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市在哪里上市在哪里上市在哪里上市 上市途径上市途径 怎样上市怎样上市 上市中介团队上市中介团队上市中介团队上市中介团队 香港创业板上市费用香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况 红筹和红筹和HH股股 以以HH股上香港创业板申报程序股上香港创业板申报程序 以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序 境外融资案例境外融资案例 国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验 4 香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件  盈利要求：过往三年合计盈利要求：过往三年合港元盈利（最近一年须达万港元盈利（最近一年须达 2,0002,000万港元，再之前两年合计须达万港元，再之前两年合计须达3,0003,000万港元）万港元）  营业纪录：须具备三年业务纪录营业纪录：须具备三年业务纪录 