货币供给与货币供给量.PPT

* * 货币银行学 · 第八章 货币供给 本章要点 货币供给概述 中央银行与基础货币 商业银行与存款创造 货币供给理论与模型 货币供给的外生性和内生性 第一节 货币供给概述 一、货币供给与货币供给量 （一）货币供给 货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。 （二）货币供给量 在企业、个人以及各金融机构中的货币总存量。 二、金融创新对货币供给与货币层次划分的影响 （一）货币层次的划分与经济运行的联系 （二）金融创新对货币供给与货币层次划分的影响 （三）金融创新对货币定义的影响 （四）金融创新影响宏观调控 我国货币层次3个口径的划分： M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款) 2001年6月货币供给层次的调整：将证券公司客户保证金计入M2（交易保证金类似活期储蓄）。 专栏 我国货币供应量统计 1994-2002年中国各层次货币供给统计 单位:亿元 现代二阶银行体制下货币供给的实现机制：中央银行向以商业银行为主体的金融体系注入基础货币，商业银行在此基础上进行信用创造或存款创造，向整个社会提供最终货币。 第二节 中央银行与基础货币 商业银行 中央银行 市 场 一、二阶银行体制 整个银行体系分为中央银行和商业银行两个层次 1.中央银行不直接与个人和企业发生业务往来 2.中央银行是一国货币的唯一、集中、垄断发行者 3.存款准备金制度 二、现金发行与回笼 1.现金的印刷与入库 2.发行基金的调拨 3.现金的发行与回笼 发行库 （人民银行） 业务库 （商业银行） 政府 企业 家庭 发行 回笼 现金投放 现金归行 现金发行与回笼流程 三、准备金存款 （一）准备金存款的扩张与收缩 中央银行收购黄金与外汇 中央银行向政府提供资金支持 中央银行向商业银行提供资金 现金的存取 （二）法定存款准备金 中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比例，以改变货币乘数和商业银行信用创造和存款创造的能力，间接控制货币供应量的一种措施。 四、基础货币 ——由公众持有的现金（C）和商业银行的准备金（R）构成，是商业银行存款货币扩张的基础，又称为高能货币、强力货币和中央银行货币。 B=C+R 一、基本理论 （一）基本概念 原始存款：客户以现金形式存入银行的款项和能同时增加准备金存款的存款 派生存款：商业银行通过贷款、贴现、投资等业务转化而来的存款，也称衍生存款。 （二）前提条件 实行部分准备金制度 采用转账结算的方式 第三节 商业银行与存款创造 二、商业银行存款创造的过程 假定条件 （1）存在着一个由中央银行和多家商业银行所组成的银行体系； （2）客户将全部收入都存入银行，不提取现金； （3）所有银行发放贷款均至极限，不保留超额准备金； （4）法定存款准备率＝20％。 存入现金10万元 准备金 + 10 存款 + 10 甲银行 法定 + 2 超额 + 8 准备金 + 10 放款 + 8 存款 + 10 甲银行 准备金 + 8 存款 + 8 乙银行 法定 +1.6 超额 +6.4 准备金 + 8 放款 + 6.4 存款 + 8 乙银行 存款 + 6.4 通过银行转账方式发放贷款而创造的存款称为“派生存款” 40 10 50 合计 8 6.4 5.12 4.096 …… 2 1.6 1.28 1.024 …… 10 8 6.4 5.12 …… 甲银行 乙银行 丙银行 丁银行 …… 贷款增加额 法定准备金 存款增加额 银行名称 整个银行体系存款扩张结果 派生存款乘数 存款乘数 三、存款派生倍数的修正 （一）超额准备金 e ——超额准备率。银行自愿保留的作为超额准备金部分在存款总额中占有的比例。 （二）现金漏损 C′——现金漏损率。社会公众持有的通货在存款中占有的比例。 （三）活期存款转为定期存款 t ——