基于项目反应理论的中国消费者金融素养指数研究.PDFVIP

年 月 湖北大学学报（哲学社会科学版） ， 第 卷第 期 （ ） 基于项目反应理论的中国消费者金融素养指数研究 （湖北大学商学院，湖北 武汉 ） ［摘 要］消费者金融素养的科学测量和评价是研究其金融素养及决策行为关系的重要基础。根据测量变量 的理论涵义和测量指标的属性，可构建包括客观和主观金融素养的中国消费者金融素养测量体系，同时借鉴现代 测量理论项目反应理论的模型，可建立中国消费者客观金融素养的双参数 模型和主观金融素养的等级反 应模型。通过对上述两类模型参数进行估计，并采用贝叶斯算法对消费者的客观和主观金融素养两类指数进行估 算，结果表明：依据 构建模型所估算的消费者客观、主观金融素养指数能更好地反映我国消费者金融素养的 现实水平。针对估算结果所反应的问题，应进一步改善中国消费者金融素养工作的测量方法，以提升评价的科学 性；区分中国消费者客观和主观金融素养差异的来源及深层原因，以提升消费者的理性。 ［关键词］项目反应理论；中国消费者；客观金融素养指数；主观金融素养指数 ［中图分类号］ ［文献标志码］ ［文章编号］ （ ） 国际经济合作与发展组织（ ）认为消费者金融素养是影响一国经济、金融发展与稳定的重要 因素之一，并将其定义为消费者对金融概念和风险的认知、理解以及应用该认知和理解的技能、动机与 信心，其目的是在不同金融环境下作出有效决策，改善个人和社会的金融福利，提高人们在经济生活中 的参与程度。近年来，如何有效地提升消费者的金融素养水平已经在全球范围内引起了各国政府、金融机 构和学界的普遍关注。中国人民银行于 年成立了金融消费权益保护局，将调查、提升中国消费者金融 素养水平进而改善其金融福利作为一项长期的重要工作。然而，金融素养是一个较新的研究领域， 年 美国金融危机以来，国内外学者虽然从金融教育、家庭金融决策、家庭金融福利、行为金融等视角对其展开 了大量的研究，但是仍然存在一些问题，需要进一步深入探讨，譬如如何科学地测量、估算消费者金融素养 水平等。结合我国消费者金融素养的研究现状，本文认为区分客观和主观金融素养的测量，明确其各自测 量维度的内涵，进而形成科学的金融素养测量体系和指数是推进金融素养研究发展的关键环节。 一、文献综述 在测量消费者金融素养水平的相关研究中，学者们因其含义界定的不一致而提出了多种测量指标体 系 ，进而形成了不同的消费者金融素养测量内容，且主要围绕消费者的客观和主观金融素养两种类 型展开。客观金融素养是金融素养构念的认知维度，对其进行测量即是通过判断消费者“是否知道或理 解相关的金融概念”来了解其金融素养水平；主观金融素养是通过消费者对其金融素养的自我评价来进 行测量。目前，消费者金融素养测量内容的分歧主要集中在客观金融素养的测量上。应用最广泛的客观 金融素养的测量体系是 和 开发的两类题项，第一类题项以测量消费者对货币时间价值和 购买力的认知及计算能力为主，第二类题项在第一类的基础上增加了对消费者投资风险、金融产品等的 认知测量。另一个较为权威的测量体系是 在 、 年系统中的金融素养测量体系，包括 （ ）是由国际经济合作与发展组织开展的旨在评价学生能力的国际性比较项目。 ［收稿日期］ ［基金项目］国家社会科学基金资助项目：15BJY179；湖北省“中国调查”资助项目：ZGDC201807；“产业升级与区域金 融”湖北省协同创新中心资助项目：201802 ［作者简介］彭显琪（ ），女，湖北武汉人，湖北大学商学院 级博士研究生；朱小梅（ ），女，湖北江陵 人，湖北大学商学院教授、博士生导师，经济学博士，主要从事国际金融与区域经济研究。 湖北大学学报（哲学社会科学版）