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金融风险理论与模型 第6章 巴塞尔协议 1 6.1 概述  国际金融界普遍认同的国际标准—— 《巴塞尔新 资本协议》，是商业银行必须遵循的银行经营与 管理的“ISO标准”，它是商业银行在国际市场上 生存的底线。 风险决定资本，资本决定业务量，有多大资本做多大 业务。  毕马威（KPMG ）2002年曾对19个国家的190家 银行实施《新资本协议》的意向调查： 19%标准法、40% 内部评级法的初级法、34%高级 法、7%不确定。 BCBS认为：全球最初大部分银行采用标准法，最后过 渡到内部评级法。 2 巴塞尔协议的沿革  1980年代以来的金融国际化趋势，使得跨国银行和 国际资本的规模及活动日益扩大；银行体系自身的 脆弱性，金融风险的国际扩散威胁着各国的金融稳 定。 功能观点：金融体系需要行使哪些经济功能？为行使这些 功能需要什么样的机构？ 机构观点：观察某些特定种类的金融机构，然后再为这些 不同金融设置规章制度。 默顿和博迪：不要试图设置一个已经是十分脆弱的体系。 还不如发展衍生品市场和金融工程。  首先推动的是对跨国银行的国际监管。1975年，由 十国集团国家的中央银行行长建立了“ 巴塞尔银行监 管委员会” （Basel Committee of Banking Supervisions，BCBS ）。 3 巴塞尔协议的沿革  1987年通过“ 巴塞尔提议” 。  1988年，在“提议”基础上通过《关于统一国际银行的资本 计算和资本标准的协议》( International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards) ,简称《巴 塞尔协议》，即老资本协议。  1996 年, 巴塞尔委员会提出了《与市场风险相关的资本协 议修正案》(Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks 1996)  从1999年6月、2001年1月、2004年4月3次征求意见稿。 2004年6月26 日，《新资本协议》定稿。  2004~2005为按照新协议要求建设风险管理体系的过渡 期，2006年12月正式实施《新巴塞尔协议》，另为了评估 协议，高级法推迟到2007年实施。 4 中国银行业与巴塞尔协议  中国1996年加入国际清算银行，承认1988年的老协议。  《商业银行法》第39 条规定“资本充足率为8% ,其中核心 资本（指实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润） 不得低于4%，附属资本（指贷款呆账准备）不能超过核 心资本的100%” 。  1998 年8 月，国家发行了2700 亿元人民币的特种债券, 以 补充国有独资银行的资本金，将其资本充足率提高到8% 以上。  2003年7月31 日中国银监会主席刘明康致巴塞尔委员会主 席卡如纳先生的信中表示，至少在十国集团2006年实施新 巴塞尔协议的几年后，我国仍将继续执行1988年的老协 议。  2004年，450亿美元外汇储备对中建两银行注资，2004年9 月，中国银行的资本充足率为8.5