绿城酒店资产支持专项计划说明书.pdf

绿城酒店 资产支持专项计划 说明书 用 使 查 审 部 管理人、销售机构 内 供 仅 恒泰证券股份有限公司 二零一七年 【】月 产品特性、主要风险提示及免责声明 绿城酒店资产支持专项计划资产支持证券是以本专项计划基础资产的现金 流作为主要还款来源，以目标资产抵押、担保人提供信托贷款本息偿付连带责任 保证担保、目标资产运营收入超额覆盖、证券结构化分层、增信主体为专项计划 提供流动性支持、本息担保支付承诺及评级下调增信安排等综合增级保障的产品。 专项计划优先A 类资产支持证券、优先B 类资产支持证券和优先C 类资产 支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA 级评级。该评级并不构成购 买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随时修订 和撤销有关评级。 用 《绿城酒店资产支持专项计划说明书》（简称“ 《计划说明书》”）依据 《证券 公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司及基金管理子公司资产证券化业务 使 管理规定》、《资产支持专项计划说明书内容与格式指引（试行）》及其他有关规 查 定制作，管理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假 内容和误导性陈述。 审 部 管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保 证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产 内 支持证券持有人参考，不构成管理人、托管人、销售机构或代理销售机构保证投 供 资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 仅 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何 服务机构的负债。中国证券投资基金业协会 （简称“ 中国基金业协会”）对本期专 项计划的备案、中证机构间私募产品报价与服务系统同意本期资产支持证券的挂 牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投 资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。 参与绿城酒店资产支持专项计划的投资者保证其为合格投资者，并已阅知 《计划说明书》全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。管理人 1 特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本《计划说明书》“风 险揭示与防范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险： 1、基础资产现金流不足风险 本专项计划基础资产的现金流主要来自于恒泰证券-绿城酒店贷款信托项目 分配的信托利益，信托利益主要来源于借款人在《信托贷款合同》项下向绿城酒 店信托偿还的贷款本金及利息。在专项计划存续期内，如借款人未按时足额向绿 城酒店信托清偿信托贷款，并且增信主体未按时、足额履行其在《保证合同》项 下的保证责任的可能导致信托财产的现金流无法达到预期水平，从而影响资产支 持证券持有人预期收益的实现。 2、目标资产运营收入波动的风险 用 借款人偿还《信托贷款合同》项下本息的现金流来源于目标资产运营收入。